מסחר בזהב: חוף המבטחים של המשקיעים

הכספות של הבנקים כבר לא מכילות אלפי טונות של מטילי זהב, אבל הוא מעניין להשקעה בתקופות בהם השווקים יורדים בחדות. כך תשקיעו בזהב- בלי להחביא אותו מתחת לכרית

במשך שנים רבות, היה הזהב חוף מבטחים עבור כל מי ששאף לשמור על השווי של כספו. לעומת סחורות אחרות, מחיר הזהב מושפע פחות מהתנודות בהיצע ובביקוש למתכת עצמה, וכאשר השווקים יורדים בחדות, משמש הזהב  שוב חוף מבטחים.

הסיבה לכך נעוצה בהיסטוריה של הזהב. עד לפני כחצי מאה, שכנו בכספות של הבנקים מטילי זהב  בשווי של הכסף שהיה בידי הציבור. אם מסיבה זו או אחרת החלו התושבים במדינה מסוימת לחשוש מירידות במטבע המקומי, עמדה בפניהם האפשרות לפנות לבנק ולהמיר את הכסף שבידם בזהב, אותה סחורה ששומרת על ערך גבוה בכל מקום בעולם.

אמנם מאז השתנו הזמנים, וכיום, כבר אי אפשר להיכנס לסניף הבנק הקרוב, ולבקש שיפתחו עבורנו את הכספת כדי שנקבל את יתרת החשבון שלנו במטילי זהב, במקום בשטרות. אך עדיין, כאשר אנחנו חוששים מירידות שערים בשוק המניות, או מכך שמדינה או חברה לא יוכלו לעמוד בהחזר החובות שלנו, פעמים רבות אנחנו מוצאים את חוף המבטחים שלנו במתכת האצילה.

זה המקום לציין שלאור האינפלציה הגבוהה באירן ובטורקיה, אנחנו רואים חזרה של אזרחי המדינות הללו לזהב. "אזרחים רבים באיראן ובטורקיה ממירים את המטבע המקומי לזהב", אומר דרור יריב, מנהל תחום לקוחות פרטיים ומסחר באקסלנס ברוקראז', "וזאת בגלל חשש של המשך שחיקה בערך המטבע".

מסחר בזהב: חוף המבטחים של המשקיעים

איך עושים מזה כסף?

שלא כמו בימים עברו, כדי לסחור בזהב אין צורך לקנות את המתכת עצמה. במקום זאת, אפשר להיחשף לזהב באמצעות מגוון רחב של מוצרים ונכסים פיננסיים.

מוצרים עוקבים: פשוט וקל

השיטה הפשוטה ביותר למסחר בזהב היא רכישת מכשירים פיננסיים העוקבים אחריו, מוצרים כגון  ETF או קרנות סל. להשקעה בזהב בדרך זו יש יתרונות רבים – שהעיקרי שבהם הוא פשטות ונוחות ההשקעה. בנוסף, ניתן לרכוש מוצרים אלה גם בשקלים וגם במט"ח, כאשר מוצרים מסוימים אף מנטרלים את החשיפה למטבע הדולר. כמו כן, בדרך זו אנו יכולים להשקיע בזהב גם בסכומים נמוכים יותר.

קיימים גם חסרונות, כמובן: השימוש במוצרים עוקבי מדד לאורך זמן טומן בתוכו הפסד מובנה, וזאת בעקבות גלגול החוזים שמנהל המוצר נדרש לבצע. עם זאת, הדבר אינו ייחודי לזהב – וניתן לראות תופעה דומה במרבית הסחורות. כמו כן, המסחר במכשירים העוקבים הללו מוגבל לשעות המסחר הרשמיות כך שלא ניתן לבצע עסקאות בשעות אחרות.

חוזים: למשקיעים מקצועיים

משקיעים מקצועיים יעדיפו את החשיפה לזהב באמצעות חוזים. גם כאן ניתן למנות יתרונות רבים. השימוש בחוזים הוא פשוט מאוד, ומאפשר מכירה בחסר, וגם מסחר מחוץ לשעות המסחר הרשמיות. זהו יתרון משמעותי ביותר מאחר שבמקרים רבים, הברבור השחור – אותו אירוע מפתיע שמשנה סדרי עולם - לא יתרחש בשעות המסחר המוגדרות, והשימוש בחוזים מאפשר לנו להגיב לשינויים ברגע האמת, כמעט בכל שעה.

יתרון נוסף הוא המינוף. ספקולנטים מעדיפים לעבוד באמצעות מינוף, וחוזה עתידי טומן בתוכו מינוף מובנה. הודות למינוף המובנה, ניתן לשלב את הזהב כהגנה בתיק ההשקעות, וזאת מבלי לרתק הון גבוה עבור המינוף. עוד יתרון עבור ספקולנטים הוא תנודתיות – בעקבות המינוף ישנה תנודתיות גבוהה. קיימים גם חסרונות, למשל העובדה שיש צורך בחשבון אשראי, ונדרשת השקעה בסכומים גבוהים.

בשורה התחתונה: כדאי להשקיע באמצעות שוק ההון

לסיכום, מסחר בזהב אמנם כולל יתרונות עבור הסוחר הספקולטיבי, אך מנגד, יכול גם לשמש חוף מבטחים בעת משבר. היתרון במסחר במתכת באמצעות שוק ההון הוא שניתן להשקיע בסכומים קטנים, הנזילות גבוהה ואין צורך לישון עם הסחורה מתחת לכרית.

כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:

מסחר בנפט

הנפט עולה או יורד? בכל מקרה, אפשר להרוויח

הנפט הוא אחד הנכסים התנודתיים ביותר שבהם ניתן לסחור, וכדאי להבין לעומק את הגורמים שמורידים ומעלים את המחיר שלו.

המשך לקרוא
מדריך למסחר בשוק המט"ח

מדריך למסחר בשוק המט"ח

מהם היתרונות באחזקת מטבע זר? ממה מושפע ערכו של המטבע? כתבה בנושא השוק הגדול ביותר בעולם.

המשך לקרוא

הסקירה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס www.xnes.co.il. 
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.