התנודתיות בשווקים מבליטה את ההבדלים בין משקיעים מתוחכמים למשקיעים פרטיים אשר נוטים לפעול לפי אפקט העדר. איך משקיעים בבורסה בזמן ירידות?
מדריך ניתוח טכני
מדריך ניתוח טכני: האם באמת אפשר לחזות את העתיד?
הדוגלים בגישת הניתוח הטכני מאמינים בעיקר בסטטיסטיקה ככלי לחזות את העתיד – ומעדיפים להתעלם מכל מה שמסביב. האם זה עובד? תלוי את מי שואלים
בתור מי שמתעניינים בשוק ההון, ואולי אף משקיעים, בוודאי נחשפתם כבר למונח "ניתוח טכני". נשמע מסובך? זה אכן כך. "ניתוח טכני זו שיטה באמצעותה מנתחים מגמות בנכסים פיננסיים - כמו מדדים, סחורות, מטבעות ומניות", מסביר דרור יריב, מנהל תחום לקוחות פרטיים באקסלנס. לדבריו, "ניתוח טכני מתבסס על התנהגות היסטורית של הנכסים שעוקבים אחריהם, אבל בודקים נתונים סטטיסטיים לא רק לנכס הספציפי, אלא גם באופן כללי.
"מתוך הניתוח של מה שהתרחש בשוק בעבר, ומתוך מחשבה שהכלכלה היא מחזורית, ושדפוסים שונים חוזרים על עצמם, משקיעים שמשתמשים בניתוח טכני מנסים לחזות את המגמות העתידיות בשוק בכלל, ובנכס מסוים בפרט, בהתבסס על ההתנהגות שלהם בעבר. בין היתר, הם עושים שימוש בגרפים, נתונים סטטיסטיים ועוד – אמצעים שמנסים להכניס סדר בכמות האדירה של המידע".
חסידי השיטה, אומר יריב, טוענים שהניתוח הטכני הוא במיטבו כאשר המשקיעים מתעלמים לחלוטין מיתר הנתונים (למשל, נתוני מיקרו או מקרו), ומקבלים את ההחלטה מתי להיכנס לנכס מסוים או לצאת ממנו, אך ורק על סמך הניתוח הטכני.
עם זאת, יש גם ביקורת רבה על הגישה הזו. כך למשל, "יש מי שטוען שאם השוק יכול לחזות מראש את ההתפתחויות, אז מחירי הנכסים כבר מגלמים את הניתוח הטכני", אומר יריב. "ואם המחיר כבר מגלם את הניתוח, למעשה לא נשאר פוטנציאל לרווח".
מהמסחר באורז ועד למשבר של 1929
לניתוח הטכני היסטוריה ארוכה ומפוארת, ששורשיה כבר ביפן של המאה ה-17 וה-18. אז, פיתחו היפנים את "גרף הנרות היפניים" – המציג נתונים טכניים בסדרת עמודות הדומה מאוד לנרות – כדי לסחור בשוק האורז. מאתיים שנה אחר כך, לקראת סוף המאה ה-19, הגיע צ'רלס דאו – ששמו מוכר לכם בגלל מדד הדאו ג'ונס שייסד, ושכלל את הניתוח הטכני, תוך שהוא מעלה את העקרונות המרכזיים שלו על הכתב.
במאה ה-20 גילה את השיטה גם ויליאם גאן, שבתחילה עסק במסחר בסחורות, ולאחר שצבר ניסיון בשוק – ייסד מעין מועדון לקוחות, אליהם שלח מעת לעת מכתבי עדכון ובו תחזיות לגבי התנהגות השווקים ואפילו המדינות. האגדה מספרת כי גאן גם חזה במדויק את פרוץ המשבר הכלכלי החריף של 1929.
הביצה והתרנגולת של הניתוח הטכני
מאז, השימוש בניתוח הטכני התרחב והלך, ובשנים האחרונות, צבר פופולריות רבה. "כיום, גם משקיעים ותיקים שדוגלים בשיטת הניתוח הפונדמנטלית לא יכולים להתעלם מההשפעה של הניתוח הטכני", אומר יריב, אך מוסיף כי "מצד שני, הביקורת על הניתוח הטכני טוענת שהוא פועל רק בעזרת שימוש בתקשורת ההמונים, והציבור הרחב שותף לתהליך.
"ניקח לדוגמה את נקודת ההתנגדות במדד ה-S&P. במשך חודשים ארוכים, חסידי הניתוח הטכני טענו שפריצה של המדד מעל 2,500 נקודות תביא להמשך מגמת העליות, וכי אם נקודת ההתנגדות לא תישבר, הדבר יביא להיפוך מגמה, ותחילת ירידה בשווקים. עם זאת, כשאנחנו מסתכלים על הרמה של 2,500 נקודות מנקודת מבט של מנתחים פונדמנטליים – זה מספר חסר משמעות.
"כאן צריך להדגיש שמדד ה-S&P מורכב מ-500 חברות שלכל אחת מהן פעילות עסקית, שווקים שבהם היא פועלת, רגולציה ואירועים גיאופוליטיים שיכולים להשפיע על התוצאות הכספיות, ומכאן גם על מחיר המניה. ואולם, המנתחים הטכניים מתעלמים לחלוטין מכל הגורמים האלה, ומבחינתם, הדבר החשוב היחיד הוא אותו מספר שהוזכר קודם – 2,500 נקודות.
"כאן נכנסת תקשורת המונים לתמונה. כמעט כל פעיל בשוק ההון, בין אם הוא תומך בניתוח הטכני או לא, שמע על אותה נקודת התנגדות ועל המשמעות הרבה שייחסו לה. כך נוצר מצב של ביצה ותרנגולת. לכאן צריך להוסיף אלגוריתמים רבים שפועלים בתחום, ויוצרים מצב שבו מחיר המניה נקבע בהתאם לניתוח גרף, ולא בהתאם לתוצאות הכספיות של החברה".
מנתחים טכניים עושים שימוש רב בנתונים ובגרפים – ובמטרה להקל עליהם את המלאכה, כל מערכות המסחר של אקסלנס תוכננו כך שהן כוללות אינספור כלים לניתוח טכני בכל הרמות, ממתחילים ועד מתקדמים, כולל אפשרות מסחר על הגרף ועוד.
תאריך הכתבה: אוקטובר 2019
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
מסחר עצמאי בבורסה
איך מתחילים לסחור בבורסה, מהו מסחר עצמאי, כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע, באיזו פלטפורמת מסחר עובדים וכמה מס משלמים? מסחר עצמאי בבורסה – כל השאלות וכל התשובות
סכנות השקעה במניות
ישנן חברות שהגיעו לאחרונה לשווי שוק גבוה ביותר, כדוגמת אפל, שקבעה שווי שוק אגדי של טריליון דולר. בעקבותן, משקיעים מצויים במרדף תמידי אחר החברה הבאה שתעניק להם תשואה חלומית. הנה מה שלא כדאי לשכוח בדרך לשם.
בורסה ושוק ההון למתחילים
החלטתם להשקיע בבורסה. מהם שלבי המסחר? אילו פקודות מסחר קיימות? בואו לקרוא על מושגים בסיסיים וידע כללי החשובים לסוחרים מתחילים.
פתיחת חשבון מסחר בבורסה
כבר לא צריך ללכת לבנק כדי להתחיל לסחור בבורסה – אפשר לעשות את זה מהבית, ובעלויות נמוכות הרבה יותר. כך תעשו זאת באקסלנס ברוקראז'
מינוף למסחר יומי בבורסה
מינוף למסחר יומי בבורסה היה נחשב למומחים בלבד ואף מסוכן, אבל אם מכירים ולומדים את הסיכונים הכרוכים, מינוף למסחר בבורסה הוא בדיוק מה שמאפשר להגדיל תשואה
בחן את עצמך: איזה סוג של סוחר אתה?
למסחר בבורסה ישנם מספר שיטות מסחר שונות. בחן את עצמך איזה סוג של סוחר אתה ואיזו שיטת מסחר היא המתאימה לך ביותר? הפרטים המלאים במרכז הידע של אקסלנס ברוקראז'
בחן את עצמך: מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת במסחר?
לקיחת סיכונים במסחר בבורסה הינו חלק בלתי נפרד מהתנהלות של כל סוחר במניות, אז איך אפשר לדעת מהי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת? בחן את עצמך בכתבה הבאה
משקיעים? אלה הדברים שצריך לשים לב אליהם לקראת סוף השנה האזרחית
סוחר בבורסה? אפשר להשקיע ימים בניתוח טכני של השוק אבל ישנם גורמים חיצוניים בעלי השפעה רבה על הנכסים הפיננסיים. אלו הדברים שכדאי לשים לב אליהם לקראת סוף השנה
ציטוטים על השקעות בבורסה שרלוונטיים גם בימינו
בכדי להצליח בבורסה רצוי ללמוד מהגדולים ביותר בתחום כמו: וורן באפט וג'ון טמפלטון. ריכזנו עבורכם 3 ציטוטים מעולים שעדיין רלוונטיים להשקעה מוצלחת בבורסה
מסחר בבורסה ע"י נשים? סיכוי ההצלחה גבוהים משל הגברים
משקיעה בבורסה, הידעת כי מחקרים מראים על אחוז סיכויי הצלחה גבוהים יותר במסחר בבורסה מאשר אצל הגברים? רואה את עצמך משקיעה שחושבת על הטווח הרחוק? זו הכתבה בשבילך
שורט סטורי: כל מה שצריך לדעת על מכירה בחסר
מכירה בחסר: בשוק ההון אפשר להרוויח לא רק מעליות שערי מניות, אלא גם מירידות של מניות. הכירו את שיטת המכירה בחסר וכל מה שחשוב לדעת על פקודת שורט במסחר בשוק ההון
כך תצטרפו למועדון האקסקלוסיבי של הסוחרים המקצוענים בבורסה
סוחרים עצמאיים בבורסה: הם עוקבים אחר מניות, מסתמכים על ניתוח טכני, ומבצעים פעולות בעצמם במקום להשאיר את הכסף בידיים של בנק או אחרים. הכירו את הסוחרים העצמאים
פותחים חשבון מסחר חדש? אלה הסעיפים שעולים לנו כסף
עמלות מסחר בבורסה: דמי ניהול, דמי משמרת, עמלת קנייה ומכירה, עמלת מט"ח – איך יודעים כמה זה עולה? ואיך עורכים השוואת עמלות מסחר כך שנשלם פחות על עמלות בחשבון מסחר
3 טעויות מסחר והשקעות שגם סוחרים מנוסים עושים
גם סוחרים מנוסים בשוק ההון וכמובן גם סוחרים מתחילים בבורסה עושים טעויות שעלולת לעלות לא מעט כסף. מהן הטעויות במסחר הנפוצות ביותר? ואיך להימנע מהן? בכתבה הבאה
5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל ובארה"ב
אחד מכללי האצבע הידועים בעולם ההשקעות הוא הצורך לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים. לכן המאמר הבא של אקסלנס טרייד "5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל" הוא חובה לקריאה
מדד הביג מק: מהו המדד ומי נעזר במדד להשקעות?
מדד הביג מק: מהו והיכן ישראל ממוקמת בו כעת? מהן היתרונות והחסרונות של מדד הביג מק ביחס למדדים אחרים והאם עדיף מדד גבוה או נמוך? ההסבר באתר אקסלנס טרייד
כיצד ללמוד מסחר באופן עצמאי
לימודי שוק ההון: בין אם אתם משקיעים מתחילים או כבר סוחרים עצמאיים, חשוב להתפתח ולהפחית סיכונים באמצעות למידה עצמאית. היכן לומדים עצמאית? הפרטים באתר אקסלנס טרייד
בבנק או בבית השקעות, היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי? בנק או בית השקעות? באקסלנס טרייד מסבירים על האפשרויות השונות להשקעה בשוק ההון.
מניות למתחילים: כל מה שצריך לדעת בשביל לעשות את הצעד הראשון בבורסה
מחפש מדריך מניות למתחילים העושים את הצעדים הראשונים בהשקעה במניות? לפניך כללי אצבע להשקעה ראשונית בבורסה, ומה צריך סוחר מתחיל לדעת לפני שהוא מתחיל לסחור.
מיתוסים נפוצים על מסחר בשוק ההון
קיימים לא מעט מיתוסים בנוגע למה משפיע על הבורסה. האם כולם נכונים? רגע לפני שנוקטים בעמדה ונסחפים אחרי מיתוסים שהם לא מחויבים את המציאות, למדו מה אמיתי ומה מיתוס.
מדד S&P 500: מדד הדגל בבורסה האמריקאית
מדד ה-S&P 500 משקף את שוויין של 500 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בשוק ההון האמריקאי ועל כן הוא נחשב בעיני כלכלנים רבים למדד המשקף את נתוני כלכלת ארה"ב.
מדד ניקיי היפני – להשקיע בבורסה השלישית בגודלה בעולם
מדד ניקיי היפני: השקעה בבורסה השלישית בגודלה בעולם הינה כלי ביישום אחד הכללים הבסיסיים ביותר במסחר, פיזור סיכונים. מה חשוב לדעת על המדד והאם כדאי להשקיע?
מכירה רעיונית של ניירות ערך: למכור, אבל לא באמת
מכירה רעיונית של ניירות ערך היא פעולת מכירה "בכאילו" שבעלי התיקים יכולים לבצע לני"ע שלהם ובמקביל לקנות אותם בחזרה. נשמע מבלבל? היכנסו לכתבה להמשך קריאה
איך סוחרים ותיקים מנהלים תיק מניות בזמן מלחמה
כמו בכל מלחמה או מבצע צבאי, ההיבטים הביטחוניים נמצאים בראש סדרי העדיפויות. איך בכל זאת מתנהלים כמו הסוחרים הוותיקים ופועלים נכון?
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
סכום מינימאלי לפתיחת חשבון השקעות הינו 20 אלף ₪. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס https://www.xnes.co.il/media/2501/גילוי-נאות.pdf.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.