סוחרים, יוצאים לחופש? הפקודות האוטומטיות שיכולות לסייע לתיק שלכם להימנע מהפסדים
מסחר במניות – המדריך לסוחר
האם מסחר במניות מאפשר לנו להשיג תשואה על ההון?
מסחר במניות הינו אפיק ההשקעה הפופולארי במסחר בבורסה. הוא מאפשר השגת תשואה על ההון ובמקרים מסוימים מאפשר תוספת להכנסה או אף עיסוק מרכזי. מסחר בבורסה קוסם למשקיעים רבים כיוון שהוא נתפס כעשיית רווח פשוטה יחסית, הכרוכה במאמץ קטן של זיהוי הזדמנויות לפעולה של מכירה או קניה.
מהן מניות?
מניה היא למעשה נייר ערך, המקנה למחזיק בו חלק בבעלות על חברה (תאגיד) ובין זכויותיו נמנות זכות הצבעה והשפעה, זכות לקבלה מרווחי החברה המחולקים (דיבידנד) וזכויות במקרה של פירוק החברה.
הנפקת מניות הוא חלק מתהליך ייסוד של חברה. המניות מהוות מעין שטרי בעלות בחברה, המחולקות בין בעלי השליטה בחברה כפי שהוחלט ביניהם. שיעור ההשפעה של כל אחד מהם על קבלת החלטות בחברה נקבע על פי אחזקתו היחסית במניות. כמות המניות המונפקות ואופן החלוקה שלהן נתונות להחלטתם של אותם מייסדים.
שאיפה מרכזית של חברה עסקית היא השגת רווח לבעליה. על מנת לממש מטרה זו, החברה לעיתים נדרשת להשיג הון נוסף בכדי לגדול ולהתפתח, ואחת הדרכים לעשות זאת היא הנפקת המניות לציבור. מהלך זה משמש לגיוס כסף מהציבור ובאמצעותו החברה הפרטית שמניותיה מוחזקות על ידי מספר מצומצם של בעלים הופכת לחברה ציבורית, שמניותיה מוצעות למכירה לציבור ולאחר מכן מתבצע בהן מסחר שוטף.
אחזקה במניות
המסחר במניות מתבצע באמצעות שוק מוסדר, היא הבורסה לניירות ערך. למעשה, הבורסה היא הגוף המתווך והמפקח על המסחר בניירות הערך השונים, ביניהם כמובן המניות. חברה אשר מעוניינת ברישום מניותיה למסחר בבורסה חייבת לעמוד בתנאים רגולטוריים שונים המוטלים על ידי הבורסה ועל ידי הרשויות הממשלתיות. חלק גדול מרגולציה זו נועד כדי להגן על הציבור עקב רמת הידע הבסיסית שלו או חוסר ההבנה שלו בתהליכים בשוק ההון.
בבורסה מתקיימים שני שווקים: השוק הראשוני, הרלוונטי להנפקת המניות, בו החברה פוגשת ברוכשי המניות, והשוק המשני שבו נפגשים הקונים והמוכרים, הסוחרים במניות זה עם זה שהחברה המנפיקה לרוב איננה חלק ממנו.
חשוב לציין שמסחר בניירות ערך חייב להתבצע באמצעות חברי בורסה, גופים פיננסים אשר עמדו בתנאים המחמירים שקבעה הבורסה והוסמכו לבצע עבור לקוחותיהם את פעולות הקנייה והמכירה. הבנקים הם חברי הבורסה המוכרים ביותר. פרט להם ישנם גם בתי השקעות המשמשים כחברי בורסה ולמעשה, אין הבדל בין חברי הבורסה הבנקאיים לאלו שאינם בנקים.
עיקר עניינו של הציבור וגופים אחרים המחזיקים במניות החברה ואינם בעלי שליטה או בעלי עניין (המחזיקים חלקים עיקריים בבעלות על החברה, למעלה מ- 50% ממניות החברה ולמעלה מ- 5% ממניות החברה, בהתאמה) הוא השגת תשואה כתוצאה מקניה ומכירה של המניות ופחות בניהול ענייני החברה. כלומר, האחזקה במניות היא למטרת השקעה - הפקת רווח מקניה של המניה במחיר מסוים ומכירתה במחיר גבוה יותר.
ההשפעה של שווי המניות
בדומה לנעשה בשווקים אחרים, גם בבורסה מחיר המניה מושפע מהיצע וביקוש, כאשר אלו נגזרים ממגוון גורמים מסביבת המקרו והמיקרו של החברה. בסביבת המיקרו נוכל למנות את ההשפעה של משתנים כגון לקוחות, מתחרים, ספקים ועוד, ובסביבת המקרו נוכל למנות את ההשפעה של משתנים כגון טכנולוגיה, כלכלה, המערכת המדינית וכו'.
שווי שוק של חברה אמור להשתקף בשער (מחיר) המניה ולבטא את הערך הכלכלי שלה. אז לכאורה, שווי החברה בשוק אמור להיות שווה או דומה לשווי החברה בדוחות הכספיים, הנערכים ע"פ תקינה חשבונאית ומציגים את מצבה הכלכלי של החברה לתקופת הדוח ובהשוואה לתקופות מקבילות.
מכאן, שהיכולת להעריך שווי חברה הינה חיונית למשקיעים במניות. הערכה זו איננה מדע מדויק כיוון שהיא נסמכת בין היתר על פרמטרים רבים (גורמי המיקרו והמקרו שהוזכרו לעיל) שיכולים לייצר טווח נרחב של תוצאות, ועל כן התנודתיות במחיר המניה הוא גבוה. למרות זאת, אין לבטל כלל את הניסיון הנצבר בשוק ההון, ומשקיעים ותיקים יודעים לעיתים לזהות מתי יש סטייה ניכרת במחיר המניה שאינו משקף נכונה את שווי השוק הסביר של החברה כתוצאה ממשתנים אלו. זאת כמובן על מנת לדעת כיצד לדעת מתי מניית החברה נסחרת מתחת לערכה הכלכלי ולייצר רווח ממכירתה כאשר זה יעלה.
לסיכום
המסחר במניות עשוי להיות אטרקטיבי עבור משקיעים המעוניינים בניצול הזדמנויות ליצירת רווחים, אך כאלו שמעוניינים להשקיע במניות ושאינם מנוסים, עבורם הוא טומן בחובו סיכון לא מבוטל והם עלולים שלא להצליח בבחירתן. כלומר, המשקיע עשוי להפסיד את סכום ההשקעה ואף למעלה מכך ועל כן היא מיועדת בעיקר למשקיעים מתוחכמים. על כן, כדאי שינהגו בזהירות, ולא ישקיעו במניה אחת או במניות בודדות אלא ידאגו לגיוון נרחב שלהן. גם במקרה זה התשואה איננה מובטחת אלא פיזור טוב יותר של הסיכון.
להצטרפות ללא תשלום וקבלת פרטים
תאריך הכתבה: ינואר 2018
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
תוכנת מסחר בבורסה
מערכת מסחר המציעה אפשרויות מתקדמות במיוחד, לצד מהירות תגובה גבוהה - יכולה לעשות את ההבדל עבורכם.
פקודות מסחר
מה זה לימיט ומרקט, איך מוכרים ברווח בלי לשבת על המחשב כל היום, מה השיטה הכי טובה לעצור הפסדים ועוד – במדריך אקסלנס בורסה לפקודות מסחר נפוצות
הכירו את מערכת המסחר המקוון המובילה בשוק ההון: Global EXtrade
הכירו את מערכת המסחר המקוון אונליין לסחר גלובלי במניות מבית Global EXtrade שמאפשרת להשקיע במעל ל- 125 שווקים ברחבי העולם, בלחיצת כפתור.
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
הסקירה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס www.xnes.co.il.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.