כלי אפקטיבי לניהול סיכונים לסוחר בבורסה

כלי אפקטיבי של ניהול סיכונים לסוחר בבורסה

אחד מהכללים החשובים והידועים בהשקעות בבורסה הוא הצורך של ניהול סיכונים ופיזור סיכונים של ההשקעות. במאמר הבא באתר אקסלנס טרייד נציג כלי אפקטיבי לניהול סיכונים בבורסה

ניהול סיכונים – להגדלת פוטנציאל הרווחים והקטנת פוטנציאל הפסדים

ניהול סיכונים 

מסחר קצר טווח הינו חלק מעולם מורכב ומסוכן שדורש לא מעט מיומנויות, כמו ניהול סיכונים אופטימלי. אחד הכלים שזוכה לפופולריות רבה מצד סוחרים רבים הוא יחס הסיכון/סיכוי (R/R), אשר מעריך את סיכויי ההצלחה של הסוחר ובודק את ההסתברות שהסוחר יפסיד חלק עקרי מחשבון ההשקעות שלו.
היחס בודק את הסיכון שיגרם לחשבון במקרה של עסקת הפסד, מול הסיכוי שיתווסף לחשבון במקרה של עסקה מוצלחת, ומתייחס גם לאחוז הסיכון אותו אנו לוקחים. במידה וניקח סיכונים גדולים מידי לאורך תקופה ארוכה, הסיכוי שנחווה רצף הפסדים ארוך עולה, ואיתו עולה גם הסיכוי שנחסל את חשבון המסחר שלנו.
לכן, כל סוחר צריך לשאול את עצמו 3 שאלות:
1. מהו אחוז ההצלחה שלו באסטרטגית המסחר? בהסתמך על בדיקת העבר, כמה מתוך העסקאות עבדו?
2. מהו גודל הסיכון שהוא לוקח לכל עסקה בודדת? גודל הסיכון נקבע לפי מכפלת גודל העסקה בגובה הסטופ לוס. נבדוק את התוצאה מול גודל החשבון ונקבל תשובה באחוזים לגבי שיעור הסיכון שאנו לוקחים.
לדוגמא: בחשבון של 10,000 דולר עם גודל סיכון של 300 דולר, אנו מסכנים 3% מהתיק בכל עסקה (300/10,000=3%).
3. מהו רצף ההפסדים הארוך ביותר שעלול להתרחש? בהסתמך על אחוז ההצלחה של האסטרטגיה ובדיקת העבר לגבי כמות ההפסדים אשר חווינו אחד אחרי השני ברצף.
אנו מבינים כי ככל שהסיכון לעסקה קטן יותר, יש לנו יכולת לעמוד בסדרה ארוכה יותר של הפסדים רצופים, כאשר השאיפה היא להגיע לשיעור הגבוה מ- 55% ואף לשיעור של 60% הצלחה בעסקאות שלנו.
בהנחה שסוחר ממוצע מבצע כ- 100 עסקאות בחודש, אנו צריכים לבדוק מה ההסתברות לגודל רצף הפסדים הארוך ביותר שאנו עלולים לחוות.
ההסתברות לX הפסדים ברצףניתן לראות בטבלה כי ככל שאחוז ההצלחה שלנו גבוה יותר, הסיכוי לרצף עסקאות הפסדיות הולך וקטן, וכאשר אנו מגיעים לשיעור הגבוה מ- 55% הצלחה, ההסתברות שרצף כזה יקרה קטנה מאוד.

מה יקרה לחשבון שלנו בהנחה שההפסד הוא קבוע אחרי 10 הפסדים רצופים?
טבלת ניהול סיכונים
קשה יותר להרוויח חזרה את ההפסד מכיוון שיש להרוויח יותר ממה שהפסדנו, מאחר שגודל התיק הצטמצם.
החשיבות של [להשלמה] באה לידי ביטוי בטבלה הבאה:

נראה כי יש להגיע לשיעור של כ- 60% הצלחה כדי לשרוד רצף של 10 עסקאות הפסד. יש להבין מה יהיה פונציאל הרווח שלנו בכל עסקה ועסקה, על מנת שנוכל למצוא את נקודת האיזון ככלל לעסקאות ביחס של פחות 1:1 לא נכנס, אנו נעדיף עסקאות ביחס של 1:2 או 1:3 ז"א על כל דולר שסיכנתי בעסקה יש לי פוטנציאל להרוויח 3 דולרים.
במקרה של יחס סיכון-סיכוי של 1:3, אזדקק רק ל- 25% הצלחה כדי להגיע לנקודת איזון.
לדוגמא: בהנחה שסיכנתי 200 דולר לעסקה והיעד שלי לרווח בכל עסקה הוא 600 דולר,
עסקה 1 נכשלה 200-
עסקה 2 נכשלה 200-
עסקה 3 נכשלה 200-
עסקה 4 הצליחה 600+
סה"כ לאחר 4 עסקאות הפסדתי 600 דולר והרווחתי 600 דולר, כך שאני נמצא במצב מאוזן.

לסיכום

 אם בחרתם במסחר כדרך חיים, ניהול סיכונים הינו תנאי הכרחי להגדלת פוטנציאל הרווח והקטנת פוטנציאל ההפסד.


כדי להתחיל לסחור עוד היום במערכות המסחר המתקדמות של אקסלנס בעלויות משתלמות – לחצו כאן

 

 

כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:

השוק סוער? הגיע הזמן לבחון מעבר להשקעות ערך

השקעות ערך

רבים מהמשקיעים סבורים כי כאשר השווקים מצויים בשפל, זו דווקא ההזדמנות להיכנס אליהם. לכן, כדאי להכיר את גישת השקעות הערך שדורשת מעט סבלנות.

קרא עוד
מניות דואליות: איך מתבצע המסחר?

מניות דואליות

מניות דואליות - מניות הנסחרות בשני בורסות שונות בו זמנית מציעות מגוון יתרונות ייחודיים. מרכז הידע של אקסלנס ברוקראז' מסביר איך סוחרים במניות דואליות

קרא עוד
 מדריך לסוחרים: האם כדאי להשקיע באג"ח זבל?

השקעה באג"ח זבל

אג"ח זבל: אומרים שהזבל של מישהו אחד הוא האוצר של מישהו אחר, האם אמרה זו נכונה גם בנוגע למסחר באיגרות חוב מדרגת זבל או לא כדאי להשקיע באג"ח זבל? 

קרא עוד
להשקיע כמו הגדולים: איך להשתתף בהנפקת מניות ואיגרות חוב?

הנפקת מניות ואג"ח


הנפקה בבורסה היא ההזדמנות של משקיעים לרכוש ני"ע עוד לפני ההגעה למסחר היומי. לא רבים יודעים אך גם משקיעים פרטיים יכולים ליהנות מיתרונותיה הרבים

קרא עוד
אסטרטגיות השקעה לשווקים תנודתיים

אסטרטגיות השקעה לשווקים תנודתיים

הבורסה תנודתית ואתה חושש לגורלו של תיק ההשקעות? בדיוק לשם כך ריכזנו עבורך במרכז הידע מספר עצות חשובות לאסטרטגיית מסחר והשקעה בשווקיים תנודתיים

קרא עוד

משקיעים במט"ח? אל תשכחו לגדר סיכונים

סוחר בחו"ל במט"ח? באמצעות מערכות המסחר של אקסלנס בורסה ניתן להפחית חשיפה למט"ח ולגדר סיכונים במטבע חוץ ביעילות. הכר את כל טכניקות גידור הסיכונים האפשריות שלנו

קרא עוד
כעת גם הישראלים מעדיפים לסחור בני"ע זרים

למה "הסוחרים החדשים" מעדיפים את השוק האמריקאי על השוק המקומי

בשנים האחרונות, בולטת בשוק ההון המקומי תופעה חדשה, יותר משקיעים ישראלים מגלים עניין במסחר בחו"ל ואף סוחרים בני"ע זרים. אלו הן סיבות הסוחרים שעוברים למסחר בחו"ל 

קרא עוד
ניהול סיכונים

ניהול סיכונים בבורסה: לשלוט ביחסי הסיכון-סיכוי

אחד מהכללים החשובים והידועים בהשקעות בבורסה הוא הצורך של ניהול סיכונים ופיזור סיכונים של ההשקעות. במאמר הבא באתר אקסלנס טרייד נציג כלי אפקטיבי לניהול סיכונים בבורסה

קרא עוד

הסקירה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
*נגזרים, לרבות חוזים עתידיים, הינם נכסים פיננסיים בסיכון מיוחד דהיינו, בעלי סיכון להפסיד את מלוא קרן ההשקעה, ואף למעלה ממנה, בתוך זמן קצר. המסחר בנגזרים אינו מתאים לכל משקיע ומוצע להתייעץ עם בעל מקצוע מורשה בטרם ביצוע פעולות מסחר בנגזרים. אין באמור להוות המלצה למסחר בנגזרים ו/או במכשירים פיננסיים אחרים כלשהם ואין באמור למצות את כל המידע בקשר עם הנכסים הפיננסיים הכלולים בסקירה לעיל אלא לתת מידע חלקי בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס www.xnes.co.il.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.