התנודתיות בשווקים מבליטה את ההבדלים בין משקיעים מתוחכמים למשקיעים פרטיים אשר נוטים לפעול לפי אפקט העדר. איך משקיעים בבורסה בזמן ירידות?
משקיעים במט"ח?
משקיעים במט"ח? אל תשכחו לגדר סיכונים
חשיפה לשוקי חו"ל באמצעות ניירות ערך זרים יכולה להעלות את פוטנציאל התשואה של התיק אבל יש בה גם סכנות, שחשוב להיערך אליהן מראש
כמעט כל תיק השקעות כיום מכיל גם ניירות ערך זרים, בין אם מדובר במניות, באג"ח או במוצרים העוקבים אחר מדדים שונים.
דרור יריב, מנהל תחום לקוחות פרטיים באקסלנס בורסה, מסביר כי לחשיפה לשווקים זרים יש כמה וכמה יתרונות – ובראשם הפיזור שהיא מספקת לתיק, באזורים גיאוגרפיים שונים ובסקטורים מגוונים שחלקם כלל לא קיימים בשוק הישראלי.
"הפיזור הזה מאפשר לנו לגדר סיכונים של השפעות גיאו-פוליטיות, למשל", אומר יריב אך מציין כי לחשיפה לחו"ל יש גם חיסרון שיכול להפוך השקעה מוצלחת ורווחיות להפסדית. "גורם זה הוא החשיפה המובנית למטבע חוץ, מעצם ההשקעה בנייר ערך זר. בסופו של דבר, משקיע ישראלי בודק את תשואת תיק ההשקעות שלו במונחים שקליים. אם השקעה מסוימת הניבה תשואה חיובית של 4%, אבל המטבע של ההשקעה נחלש מול השקל באותה תקופה ב-5%, הרי שבסיכומו של העניין, התשואה היא שלילית".
במטרה להתמודד עם הסיכון הזה, ניתן לגדר אותו ואפילו לקבע את שער המטבע. לפי יריב, "באופן הזה נקטין את הסיכון לפיחות בשער החליפין; אבל חשוב לזכור שקיים גם תרחיש אפשרי שבו הגידור יגרום לכך שנפסיד את העלייה במטבע החוץ, אם השער שלו יעלה".
עולם המסחר מציע מספר אפשרויות לגידור הסיכון בהשקעות בני"ע זרים. הנה כמה מהן.
קיבוע המטבע על ידי מכירת חוזה סינתטי
באסטרטגיה זו, אנו עושים שימוש באופציות על שער הדולר-שקל הנסחרות בבורסה בתל אביב. כל אופציה מקנה חשיפה ל-10,000 דולר, כך שעל השקעה של 10,000 דולר נמכור חוזה סינתטי אחד (מכירת call בכסף), ונרכוש put באותו מחיר מימוש.
היתרונות: עלות אפסית, פשטות וקיבוע מלא של שער החליפין, כך שניתן להשוות את ההשקעה להשקעה שקלית.
חיסרון: במידה ושער המטבע יתחזק לא נהנה משינוי זה מאחר וקיבענו את השער.
לחצ/י לפרטים
פרוטקטיב Put
באסטרטגיה זו, רוכשים אופציית put בבורסה בתל אביב. "ככל שנקנה את האופציה קרוב יותר לכסף, כך ההגנה תהיה צמודה יותר - אך גם נשלם פרמיה גבוהה יותר", מסביר יריב. "ניתן להמשיל אסטרטגיה זאת לקניית פוליסת ביטוח. נאמר שרכשנו פוליסת ביטוח עבור הרכב שלנו, ושילמנו פרמיה שנתית. אם במשך שנה הרכב לא היה מעורב בתאונה, הפרמיה ששילמנו לא נוצלה. במקרה שכן הייתה תאונה, נממש את פוליסת הביטוח, ובניכוי הפרמיה, הפוליסה תכסה את מרבית הנזק".
היתרונות: מצד אחד, אם שער המטבע אכן יירד בצורה משמעותית נקבל הגנה טובה, ובמקרה של עלייה בשער המטבע – נזכה ליהנות ממנה, בנטרול עלות הפרמיה.
החיסרון: זה ביטוח שאנחנו משלמים עליו כסף וייתכן שכלל לא נעשה בו שימוש.
מכירת צילינדר
האסטרטגיה הזו דומה לאסטרטגיית פרוטקטיב put שסקרנו קודם לכן, בהבדל אחד – כאן, אנחנו מוכרים אופציית call מחוץ לכסף במטרה לממן באופן חלקי או מלא את הקנייה של אופציית ה-put.
היתרונות: עלות נמוכה עד אפסית, והגנה מלאה בנטרול הפרמיה במקרה של ירידה חדה בשער המטבע.
החיסרון: אם שער המטבע יעלה באופן חד, לא נזכה ליהנות מכל העלייה.
לכל האסטרטגיות הנ"ל ישנם מספר חסרונות מובנים, החסרונות הינם:
המדרגות הגידור הן 10,000 דולר, ובנוסף, הרווח או ההפסד באופציות גורר תנועת מס – לעומת החזקה ישירה במטבע, שבה הרווח או ההפסד לא יוצרים תנועת מס. כמו כן, בבורסה בתל אביב ניתן לבצע את האסטרטגיות הנ"ל עבור חשיפה לדולר בלבד, ולא על יתר המטבעות (בבורסה בתל אביב נסחרות אופציות על שער היורו אבל הן אינן סחירות).
להגן על ההשקעה – בעמלה נמוכה פי 4 מאשר בבנק
את כל אסטרטגיות הגידור שמנינו כאן ניתן לבצע באמצעות מערכות המסחר של אקסלנס בורסה, ובעלות נמוכה מאוד בהשוואה למערכת הבנקאית. נציין כי על פי דו"ח הרשות לתחרות ורשות ני"ע, העמלות בבתי ההשקעות נמוכות בעד פי ארבעה ביחס לבנקים בישראל.
לפרטים נוספים והצטרפות
תאריך הכתבה: אוקטובר 2019
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
מסחר עצמאי בבורסה
איך מתחילים לסחור בבורסה, מהו מסחר עצמאי, כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע, באיזו פלטפורמת מסחר עובדים וכמה מס משלמים? מסחר עצמאי בבורסה – כל השאלות וכל התשובות
סכנות השקעה במניות
ישנן חברות שהגיעו לאחרונה לשווי שוק גבוה ביותר, כדוגמת אפל, שקבעה שווי שוק אגדי של טריליון דולר. בעקבותן, משקיעים מצויים במרדף תמידי אחר החברה הבאה שתעניק להם תשואה חלומית. הנה מה שלא כדאי לשכוח בדרך לשם.
בורסה ושוק ההון למתחילים
החלטתם להשקיע בבורסה. מהם שלבי המסחר? אילו פקודות מסחר קיימות? בואו לקרוא על מושגים בסיסיים וידע כללי החשובים לסוחרים מתחילים.
פתיחת חשבון מסחר בבורסה
כבר לא צריך ללכת לבנק כדי להתחיל לסחור בבורסה – אפשר לעשות את זה מהבית, ובעלויות נמוכות הרבה יותר. כך תעשו זאת באקסלנס ברוקראז'
מינוף למסחר יומי בבורסה
מינוף למסחר יומי בבורסה היה נחשב למומחים בלבד ואף מסוכן, אבל אם מכירים ולומדים את הסיכונים הכרוכים, מינוף למסחר בבורסה הוא בדיוק מה שמאפשר להגדיל תשואה
בחן את עצמך: איזה סוג של סוחר אתה?
למסחר בבורסה ישנם מספר שיטות מסחר שונות. בחן את עצמך איזה סוג של סוחר אתה ואיזו שיטת מסחר היא המתאימה לך ביותר? הפרטים המלאים במרכז הידע של אקסלנס ברוקראז'
בחן את עצמך: מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת במסחר?
לקיחת סיכונים במסחר בבורסה הינו חלק בלתי נפרד מהתנהלות של כל סוחר במניות, אז איך אפשר לדעת מהי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת? בחן את עצמך בכתבה הבאה
משקיעים? אלה הדברים שצריך לשים לב אליהם לקראת סוף השנה האזרחית
סוחר בבורסה? אפשר להשקיע ימים בניתוח טכני של השוק אבל ישנם גורמים חיצוניים בעלי השפעה רבה על הנכסים הפיננסיים. אלו הדברים שכדאי לשים לב אליהם לקראת סוף השנה
ציטוטים על השקעות בבורסה שרלוונטיים גם בימינו
בכדי להצליח בבורסה רצוי ללמוד מהגדולים ביותר בתחום כמו: וורן באפט וג'ון טמפלטון. ריכזנו עבורכם 3 ציטוטים מעולים שעדיין רלוונטיים להשקעה מוצלחת בבורסה
מסחר בבורסה ע"י נשים? סיכוי ההצלחה גבוהים משל הגברים
משקיעה בבורסה, הידעת כי מחקרים מראים על אחוז סיכויי הצלחה גבוהים יותר במסחר בבורסה מאשר אצל הגברים? רואה את עצמך משקיעה שחושבת על הטווח הרחוק? זו הכתבה בשבילך
שורט סטורי: כל מה שצריך לדעת על מכירה בחסר
מכירה בחסר: בשוק ההון אפשר להרוויח לא רק מעליות שערי מניות, אלא גם מירידות של מניות. הכירו את שיטת המכירה בחסר וכל מה שחשוב לדעת על פקודת שורט במסחר בשוק ההון
כך תצטרפו למועדון האקסקלוסיבי של הסוחרים המקצוענים בבורסה
סוחרים עצמאיים בבורסה: הם עוקבים אחר מניות, מסתמכים על ניתוח טכני, ומבצעים פעולות בעצמם במקום להשאיר את הכסף בידיים של בנק או אחרים. הכירו את הסוחרים העצמאים
פותחים חשבון מסחר חדש? אלה הסעיפים שעולים לנו כסף
עמלות מסחר בבורסה: דמי ניהול, דמי משמרת, עמלת קנייה ומכירה, עמלת מט"ח – איך יודעים כמה זה עולה? ואיך עורכים השוואת עמלות מסחר כך שנשלם פחות על עמלות בחשבון מסחר
3 טעויות מסחר והשקעות שגם סוחרים מנוסים עושים
גם סוחרים מנוסים בשוק ההון וכמובן גם סוחרים מתחילים בבורסה עושים טעויות שעלולת לעלות לא מעט כסף. מהן הטעויות במסחר הנפוצות ביותר? ואיך להימנע מהן? בכתבה הבאה
5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל ובארה"ב
אחד מכללי האצבע הידועים בעולם ההשקעות הוא הצורך לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים. לכן המאמר הבא של אקסלנס טרייד "5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל" הוא חובה לקריאה
מדד הביג מק: מהו המדד ומי נעזר במדד להשקעות?
מדד הביג מק: מהו והיכן ישראל ממוקמת בו כעת? מהן היתרונות והחסרונות של מדד הביג מק ביחס למדדים אחרים והאם עדיף מדד גבוה או נמוך? ההסבר באתר אקסלנס טרייד
כיצד ללמוד מסחר באופן עצמאי
לימודי שוק ההון: בין אם אתם משקיעים מתחילים או כבר סוחרים עצמאיים, חשוב להתפתח ולהפחית סיכונים באמצעות למידה עצמאית. היכן לומדים עצמאית? הפרטים באתר אקסלנס טרייד
בבנק או בבית השקעות, היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי? בנק או בית השקעות? באקסלנס טרייד מסבירים על האפשרויות השונות להשקעה בשוק ההון.
מניות למתחילים: כל מה שצריך לדעת בשביל לעשות את הצעד הראשון בבורסה
מחפש מדריך מניות למתחילים העושים את הצעדים הראשונים בהשקעה במניות? לפניך כללי אצבע להשקעה ראשונית בבורסה, ומה צריך סוחר מתחיל לדעת לפני שהוא מתחיל לסחור.
מיתוסים נפוצים על מסחר בשוק ההון
קיימים לא מעט מיתוסים בנוגע למה משפיע על הבורסה. האם כולם נכונים? רגע לפני שנוקטים בעמדה ונסחפים אחרי מיתוסים שהם לא מחויבים את המציאות, למדו מה אמיתי ומה מיתוס.
מדד S&P 500: מדד הדגל בבורסה האמריקאית
מדד ה-S&P 500 משקף את שוויין של 500 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בשוק ההון האמריקאי ועל כן הוא נחשב בעיני כלכלנים רבים למדד המשקף את נתוני כלכלת ארה"ב.
מדד ניקיי היפני – להשקיע בבורסה השלישית בגודלה בעולם
מדד ניקיי היפני: השקעה בבורסה השלישית בגודלה בעולם הינה כלי ביישום אחד הכללים הבסיסיים ביותר במסחר, פיזור סיכונים. מה חשוב לדעת על המדד והאם כדאי להשקיע?
מכירה רעיונית של ניירות ערך: למכור, אבל לא באמת
מכירה רעיונית של ניירות ערך היא פעולת מכירה "בכאילו" שבעלי התיקים יכולים לבצע לני"ע שלהם ובמקביל לקנות אותם בחזרה. נשמע מבלבל? היכנסו לכתבה להמשך קריאה
איך סוחרים ותיקים מנהלים תיק מניות בזמן מלחמה
כמו בכל מלחמה או מבצע צבאי, ההיבטים הביטחוניים נמצאים בראש סדרי העדיפויות. איך בכל זאת מתנהלים כמו הסוחרים הוותיקים ופועלים נכון?
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
הסקירה אינה מהווה תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
סכום מינימאלי לפתיחת חשבון השקעות הינו 20 אלף ₪. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס https://www.xnes.co.il/media/2501/גילוי-נאות.pdf.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.