התנודתיות בשווקים מבליטה את ההבדלים בין משקיעים מתוחכמים למשקיעים פרטיים אשר נוטים לפעול לפי אפקט העדר. איך משקיעים בבורסה בזמן ירידות?
אסטרטגיות השקעה לשווקים תנודתיים
גם כשהבורסה תנודתית ואתם חוששים לגורלו של תיק ההשקעות, עדיף לא לקבל החלטות פזיזות – אלא להסתמך על אסטרטגיית השקעה כוללת. בעזרת אקסלנס בורסה ריכזנו עצות חשובות למסחר בשוק תנודתי
כשהשווקים נעים בין עליות לירידות, רבים מחליטים לשנות את אסטרטגיית ההשקעה שלהם, כדי להתאים אותה למצב החדש.
עם זאת, למשקיע בעל ניסיון, או לכזה המעוניין להישאר בבורסה לאורך שנים רבות ולא רק לעשות סיבוב ולצאת – ברווח או בהפסד – כדאי להישען גם על פילוסופיית השקעות בסיסית יותר, גם בזמנים של שוק עולה, וגם בימים של שוק יורד.
גישת הערך: הפער בין השווי החיצוני והפנימי
כך למשל, גישת הערך שבתכליתה בוחרת את המניות על בסיס מחיר נמוך ביחס לשווי הפנימי. לדברי דרור יריב, מנהל תחום לקוחות פרטיים ומסחר באקסלנס ברוקראז', השווי הפנימי מחושב על פי נתונים פונדמנטליים, כמו מכירות, רווחיות, דיבידנדים, צבר הזמנות ועוד.
"מאפיין נוסף של חברות הערך הוא ותק ונתח שוק. לרוב, חברות ערך יהיו בעלות נתח שוק משמעותי ותחום הפעילות שלהן יתאפיין בחסמי כניסה גבוהים בפני מתחרים".
גישת הצמיחה: אפשרות להשקיע בחלום
מניות צמיחה, מסביר יריב, הן הקוטב המנוגד של מניות הערך, ובדרך כלל שייכות לסקטור הטכנולוגיה.
"להבדיל מחברות הערך, חברות אלה יתאפיינו ברווחים נמוכים מאוד או אפילו בהפסדים. לרוב לא תהיה חלוקת דיבידנד, אך מנגד פוטנציאל הצמיחה יהיה אדיר, כך שההשקעה תתבסס על הפוטנציאל העסקי העתידי, ולא על ניתוח נתונים פונדמנטליים עכשוויים. חברות הצמיחה מתאפיינות במכפילים גבוהים ואפילו דמיוניים. במקרים אחרים, מאחר שהן נמצאות בהפסדים, בכלל לא ניתן לחשב את המכפיל שלהן".
גם מניית צמיחה יכולה להיות בעלת שווי גבוה
עם זאת, מדגיש יריב, חברות צמיחה הן לאו דווקא כאלו בעלות שווי נמוך. טסלה, למשל, נסחרת בשווי שוק של כ-40 מיליארד דולר (נכון ל-7 במאי 2019). זאת, אף שרק לאחרונה היא הפכה לרווחית – כאשר הרווח זניח ביחס לשווי השוק שלה, היא עדיין לא הצליחה לתפוס נתח שוק משמעותי בתחום הפעילות שלה.
אז מה להעדיף כשהשוק תנודתי?
הנתונים ההיסטוריים מעידים על כך שבתקופות של תנודתיות גבוהה וחוסר ודאות, ייתכן שמניות הערך יציגו ביצועים טובים יותר, לעומת מניות הצמיחה.
"הסיבה היא שבתקופות כאלה, משקיעים רבים מחפשים חוף מבטחים ומעדיפים להקטין חשיפה לנכסים המסוכנים יותר", מסביר יריב. "ככל שהתקופה התנודתית מתארכת, חלקם של נכסי הסיכון בתיק ימשיך להצטמצם. מאחר שמניות צמיחה נתפשות כמסוכנות יותר, לרוב הן יהיו הראשונות ששווי השוק שלהן ייפגע".
בעזרת אקסלנס בורסה תוכלו לסחור בשווקים תנודתיים, וליהנות מפקודות מסחר מגוונות לצד ליווי מקצועי של צוות מסחר מיומן.
להצטרפות ומסחר בעזרת אקסלנס טרייד
שוק בשפל – הזדמנות להיכנס למניות צמיחה
מניות הצמיחה, כאמור, הן של חברות המצויות בשלבים מוקדמים במחזור החיים שלהן – כך שכאשר המשקיעים מוכרים אותן בהמוניהם, לחברות הללו במקרים רבים אין נכסים אחרים להיאחז בהן.
"עם זאת, חשוב לזכור שבטווח הארוך, ייתכן שמניות הצמיחה ישיגו תשואה עדיפה על מניות הערך", מדגיש יריב. "לכן, גם בתקופות פחות אופטימיות בשוק, משקיעים אוהבי סיכון עם אורך רוח יכולים לנסות לאתר את מניות הצמיחה המבטיחות ביותר ולקנות אותן במחיר אטרקטיבי. הניתוח אמנם קשה יותר ומורכב, מאחר והוא לא מתבסס על נתונים פונדמנטליים, אך פוטנציאל הסיכון-סיכוי גבוה בהתאם".
בשורה התחתונה: איך להשקיע בשוק תנודתי?
• קיימות שתי גישות עיקריות למסחר במניות. גישת הערך, המחפשת חברות מצוינות שעדיין נסחרות מתחת לשווי האמיתי שלהן. בגישה זו, המשקיע רוכש את מניות החברה, ומחכה לכך ששאר השוק יבין עד כמה היא טובה ובינתיים עשוי ליהנות ממדיניות דיבידנד נדיבה.
• בגישה המנוגדת, גישת הצמיחה, אנחנו מחפשים חברות שנמצאות עדיין בשלבים ראשוניים ואין להן נכסים של ממש – אבל יש להן פוטנציאל גדול מאוד להצלחה מרשימה.
• בזמנים של שוק מיטלטל ולא יציב, משקיעים רבים מעדיפים להתרחק ממניות הצמיחה – וללכת על בטוח, כלומר חברות חזקות השולטות בתחומן.
• עם זאת, משקיעים אחרים רואים דווקא בתקופה זו הזדמנות להשקיע במניות צמיחה – מאחר שרבים ממהרים למכור אותן, המחיר שלהן יורד ועשוי להיות כדאי יותר. מי שישקיע בחברה הנכונה ויצטייד בהרבה סבלנות ואורך רוח, עשוי לראות את השקעתו מניבה תשואה בטווח הארוך.
בעזרת אקסלנס בורסה תוכלו לסחור בשווקים תנודתיים, וליהנות מפקודות מסחר מגוונות לצד ליווי מקצועי של צוות מסחר מיומן.
להצטרפות ומסחר בעזרת אקסלנס טרייד
תאריך הכתבה: מאי 2019
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
מסחר עצמאי בבורסה
איך מתחילים לסחור בבורסה, מהו מסחר עצמאי, כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע, באיזו פלטפורמת מסחר עובדים וכמה מס משלמים? מסחר עצמאי בבורסה – כל השאלות וכל התשובות
סכנות השקעה במניות
ישנן חברות שהגיעו לאחרונה לשווי שוק גבוה ביותר, כדוגמת אפל, שקבעה שווי שוק אגדי של טריליון דולר. בעקבותן, משקיעים מצויים במרדף תמידי אחר החברה הבאה שתעניק להם תשואה חלומית. הנה מה שלא כדאי לשכוח בדרך לשם.
בורסה ושוק ההון למתחילים
החלטתם להשקיע בבורסה. מהם שלבי המסחר? אילו פקודות מסחר קיימות? בואו לקרוא על מושגים בסיסיים וידע כללי החשובים לסוחרים מתחילים.
פתיחת חשבון מסחר בבורסה
כבר לא צריך ללכת לבנק כדי להתחיל לסחור בבורסה – אפשר לעשות את זה מהבית, ובעלויות נמוכות הרבה יותר. כך תעשו זאת באקסלנס ברוקראז'
מינוף למסחר יומי בבורסה
מינוף למסחר יומי בבורסה היה נחשב למומחים בלבד ואף מסוכן, אבל אם מכירים ולומדים את הסיכונים הכרוכים, מינוף למסחר בבורסה הוא בדיוק מה שמאפשר להגדיל תשואה
בחן את עצמך: איזה סוג של סוחר אתה?
למסחר בבורסה ישנם מספר שיטות מסחר שונות. בחן את עצמך איזה סוג של סוחר אתה ואיזו שיטת מסחר היא המתאימה לך ביותר? הפרטים המלאים במרכז הידע של אקסלנס ברוקראז'
בחן את עצמך: מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת במסחר?
לקיחת סיכונים במסחר בבורסה הינו חלק בלתי נפרד מהתנהלות של כל סוחר במניות, אז איך אפשר לדעת מהי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת? בחן את עצמך בכתבה הבאה
משקיעים? אלה הדברים שצריך לשים לב אליהם לקראת סוף השנה האזרחית
סוחר בבורסה? אפשר להשקיע ימים בניתוח טכני של השוק אבל ישנם גורמים חיצוניים בעלי השפעה רבה על הנכסים הפיננסיים. אלו הדברים שכדאי לשים לב אליהם לקראת סוף השנה
ציטוטים על השקעות בבורסה שרלוונטיים גם בימינו
בכדי להצליח בבורסה רצוי ללמוד מהגדולים ביותר בתחום כמו: וורן באפט וג'ון טמפלטון. ריכזנו עבורכם 3 ציטוטים מעולים שעדיין רלוונטיים להשקעה מוצלחת בבורסה
מסחר בבורסה ע"י נשים? סיכוי ההצלחה גבוהים משל הגברים
משקיעה בבורסה, הידעת כי מחקרים מראים על אחוז סיכויי הצלחה גבוהים יותר במסחר בבורסה מאשר אצל הגברים? רואה את עצמך משקיעה שחושבת על הטווח הרחוק? זו הכתבה בשבילך
שורט סטורי: כל מה שצריך לדעת על מכירה בחסר
מכירה בחסר: בשוק ההון אפשר להרוויח לא רק מעליות שערי מניות, אלא גם מירידות של מניות. הכירו את שיטת המכירה בחסר וכל מה שחשוב לדעת על פקודת שורט במסחר בשוק ההון
כך תצטרפו למועדון האקסקלוסיבי של הסוחרים המקצוענים בבורסה
סוחרים עצמאיים בבורסה: הם עוקבים אחר מניות, מסתמכים על ניתוח טכני, ומבצעים פעולות בעצמם במקום להשאיר את הכסף בידיים של בנק או אחרים. הכירו את הסוחרים העצמאים
פותחים חשבון מסחר חדש? אלה הסעיפים שעולים לנו כסף
עמלות מסחר בבורסה: דמי ניהול, דמי משמרת, עמלת קנייה ומכירה, עמלת מט"ח – איך יודעים כמה זה עולה? ואיך עורכים השוואת עמלות מסחר כך שנשלם פחות על עמלות בחשבון מסחר
3 טעויות מסחר והשקעות שגם סוחרים מנוסים עושים
גם סוחרים מנוסים בשוק ההון וכמובן גם סוחרים מתחילים בבורסה עושים טעויות שעלולת לעלות לא מעט כסף. מהן הטעויות במסחר הנפוצות ביותר? ואיך להימנע מהן? בכתבה הבאה
5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל ובארה"ב
אחד מכללי האצבע הידועים בעולם ההשקעות הוא הצורך לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים. לכן המאמר הבא של אקסלנס טרייד "5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל" הוא חובה לקריאה
מדד הביג מק: מהו המדד ומי נעזר במדד להשקעות?
מדד הביג מק: מהו והיכן ישראל ממוקמת בו כעת? מהן היתרונות והחסרונות של מדד הביג מק ביחס למדדים אחרים והאם עדיף מדד גבוה או נמוך? ההסבר באתר אקסלנס טרייד
כיצד ללמוד מסחר באופן עצמאי
לימודי שוק ההון: בין אם אתם משקיעים מתחילים או כבר סוחרים עצמאיים, חשוב להתפתח ולהפחית סיכונים באמצעות למידה עצמאית. היכן לומדים עצמאית? הפרטים באתר אקסלנס טרייד
בבנק או בבית השקעות, היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי? בנק או בית השקעות? באקסלנס טרייד מסבירים על האפשרויות השונות להשקעה בשוק ההון.
מניות למתחילים: כל מה שצריך לדעת בשביל לעשות את הצעד הראשון בבורסה
מחפש מדריך מניות למתחילים העושים את הצעדים הראשונים בהשקעה במניות? לפניך כללי אצבע להשקעה ראשונית בבורסה, ומה צריך סוחר מתחיל לדעת לפני שהוא מתחיל לסחור.
מיתוסים נפוצים על מסחר בשוק ההון
קיימים לא מעט מיתוסים בנוגע למה משפיע על הבורסה. האם כולם נכונים? רגע לפני שנוקטים בעמדה ונסחפים אחרי מיתוסים שהם לא מחויבים את המציאות, למדו מה אמיתי ומה מיתוס.
מדד S&P 500: מדד הדגל בבורסה האמריקאית
מדד ה-S&P 500 משקף את שוויין של 500 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בשוק ההון האמריקאי ועל כן הוא נחשב בעיני כלכלנים רבים למדד המשקף את נתוני כלכלת ארה"ב.
מדד ניקיי היפני – להשקיע בבורסה השלישית בגודלה בעולם
מדד ניקיי היפני: השקעה בבורסה השלישית בגודלה בעולם הינה כלי ביישום אחד הכללים הבסיסיים ביותר במסחר, פיזור סיכונים. מה חשוב לדעת על המדד והאם כדאי להשקיע?
מכירה רעיונית של ניירות ערך: למכור, אבל לא באמת
מכירה רעיונית של ניירות ערך היא פעולת מכירה "בכאילו" שבעלי התיקים יכולים לבצע לני"ע שלהם ובמקביל לקנות אותם בחזרה. נשמע מבלבל? היכנסו לכתבה להמשך קריאה
איך סוחרים ותיקים מנהלים תיק מניות בזמן מלחמה
כמו בכל מלחמה או מבצע צבאי, ההיבטים הביטחוניים נמצאים בראש סדרי העדיפויות. איך בכל זאת מתנהלים כמו הסוחרים הוותיקים ופועלים נכון?
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
הסקירה אינה מהווה תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
סכום מינימאלי לפתיחת חשבון השקעות הינו 20 אלף ₪. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס https://www.xnes.co.il/media/2501/גילוי-נאות.pdf.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.