התנודתיות בשווקים מבליטה את ההבדלים בין משקיעים מתוחכמים למשקיעים פרטיים אשר נוטים לפעול לפי אפקט העדר. איך משקיעים בבורסה בזמן ירידות?
מניות דואליות: איך מתבצע המסחר?
מניות הנסחרות בתל אביב וגם בבורסה זרה, כמו וול סטריט, מציעות יתרונות ייחודיים – למשל אפשרות תגובה מהירה יותר לשינויים בשער המניה. יחד עם זאת, כדאי ללמוד איך לנצל יתרונות אלה בצורה הטובה ביותר
אם אתם עוקבים אחרי מדורי הכלכלה, או מאזינים לשיחות על הבורסה – בטח כבר שמעתם את המושג "מניה דואלית".
מניה דואלית היא מניה המחזיקה ברישום כפול, כלומר, ניירות הערך שלה רשומים למסחר בבורסה נוספת בחו"ל. מבחינת רשות ניירות ערך בישראל, יש מספר מצומצם של בורסות בהן ניתן לבצע את הרישום הכפול: לונדון, נאסד"ק ובורסת ניו יורק.
"היתרונות של החברות המחזיקות רישום כפול בלונדון או בוול סטריט הם חשיפה למשקיעים רבים ואפשרויות גיוס מגוונות יותר", אומר דרור יריב, מנהל תחום לקוחות פרטיים ומסחר באקסלנס ברוקראז'.
"עבור המשקיעים, היתרון המרכזי הוא האפשרות להגיב לתנודות במניה גם מחוץ לשעות המסחר של הבורסה בתל אביב. כך לדוגמה, אם מניה עם רישום כפול בתל אביב ובנאסד"ק עולה או יורדת בחדות בשעות הערב בשעון ישראל, אפשר לקנות או למכור אותה בבורסה הנוספת ולסגור ארביטראז' (הפער בין שערי המניות בבורסות השונות).
חשוב להזכיר כי פעולת ארביטראז' של ממש פירושה רכישה או קנייה בזמן שבו שתי הבורסות פתוחות במקביל – כך שלמעשה, היא מוגבלת לשעות מעטות בכל שבוע: בימי ראשון הבורסות בארה"ב סגורות, בימי שישי סגורה הבורסה בתל אביב, ובימים שני עד חמישי יש חפיפה רק בשעה האחרונה של המסחר בתל אביב – שהיא השעה הראשונה של המסחר בוול סטריט.
למעלה מ-70 חברות ישראליות רשומות למסחר בבורסה בתל אביב וגם בחו"ל – ובהן אפשר למנות את אודיוקודס, אורמת טכנו, אינטרנט זהב, אלביט הדמיה, אלביט מערכות, אלוט תקשורת, ביוליין, גילת, טאואר, טבע, כיל, לייבפרסון, מזור רובוטיקה, סודהסטרים, פרטנר, פריגו וקומפיוגן.
כיצד מבוצע המסחר במניות דואליות?
בראש ובראשונה, על הסוחרים לבחור ברוקר המאפשר מסחר בכמה בורסות במקביל באותו חשבון, וברוקר שמאפשר ביצוע של פעולת שורט (מכירה בחסר)*. בנוסף, הברוקר צריך לאפשר המרה של המניה מבורסה לבורסה. כך, מי שסוחר במניה הנסחרת בוול סטריט, יוכל להמיר אותה למסחר בתל אביב, ולהפך. מדובר בפרוצדורה פשוטה של מחיקת המסחר ממניה בבורסה הראשונה, ורישום בבורסה המקבילה.
לדברי יריב, "מערכת מסחר מתקדמת תאפשר למשקיעים להגדיר מראש פקודות שיפתחו או יסגרו פוזיציות ארביטראז'. לדוגמה, סוחר המחזיק במניית טבע בבורסה של תל אביב יגדיר הוראת מכירה בשער גבוה או נמוך, כך שאם המניה תבצע תנודה חדה, הסוחר יחזיק את המניה בתל אביב בלונג, ובבורסת ניו יורק בשורט – כלומר, החשיפה שלו לתנודות המניה תתאפס. בפעולה פשוטה הוא יבצע המרה של המניות מתל אביב לניו-יורק, והארביטראז' ייסגר".
לסיכום, מסחר במניות דואליות הוא דרך נוספת של הסוחרים בניירות ערך להפיק רווחים, בהסתמך על פערים הנוצרים לעתים בשערי המניות בשתי הבורסות השונות. עם זאת, על מנת לנצל את ההזדמנויות הללו, כדאי להשתמש במערכת טכנולוגית מתקדמת שיכולה לזהות את חלון הזמנים המתאים לפעולה – ולבצע אותה באמצעות ההוראות שהגדיר המשתמש מראש.
תוכנות המסחר המתקדמות המוצעות על ידי אקסלנס מציעות לסוחרים מגוון רחב של הוראות ופקודות מתוחכמות למסחר כללי, וכן למסחר במניות דואליות. כך למשל, מערכת גלובל אקסטרייד מאפשרת מסחר בכמה שווקים במקביל, כאשר לרשות הסוחרים עומד חדר מסחר הפעיל במשך שעות המסחר, גם בארה"ב, ומספק שיווק ומידע שוטף באמצעות הצוות המקצועי והמיומן.
מניות דואליות: תקציר מנהלים
• מניות דואליות הן מניות הנסחרות בבורסות בשתי מדינות במקביל – למשל, בבורסה בתל אביב וגם בוול סטריט.
• מניות בולטות בישראל: טבע, טאואר, אודיוקודס, אלביט הדמיה, גילת, לייבפרסון, סודהסטרים ועוד.
• פוטנציאל הרווח של המניות הדואליות טמון באפשרות לסגור את הארביטראז' – פער מחירים בשתי הבורסות – באמצעות מסחר מקביל בשתיהן.
• שימוש במערכת טכנולוגית מתקדמת מאפשר למצות את ההזדמנויות הטמונות במניות הדואליות – ולמקסם את הרווחים.
עוסקים במסחר בבורסות תל אביב, וול סטריט או ניו יורק - או שוקלים להתחיל? היכנסו עכשיו למערכת Global EXtrade וגלו עד כמה זה קל ופשוט לייצר ערך לתיק ההשקעות כשלרשותכם עומד מערך טכנולוגי משוכלל עם תמיכה בעברית, בכל שעות המסחר, הכולל דסק שיווק השקעות, מערכת מסחר לפקודות מורכבות ועוד.
תאריך הכתבה: מאי 2019
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
מסחר עצמאי בבורסה
איך מתחילים לסחור בבורסה, מהו מסחר עצמאי, כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע, באיזו פלטפורמת מסחר עובדים וכמה מס משלמים? מסחר עצמאי בבורסה – כל השאלות וכל התשובות
סכנות השקעה במניות
ישנן חברות שהגיעו לאחרונה לשווי שוק גבוה ביותר, כדוגמת אפל, שקבעה שווי שוק אגדי של טריליון דולר. בעקבותן, משקיעים מצויים במרדף תמידי אחר החברה הבאה שתעניק להם תשואה חלומית. הנה מה שלא כדאי לשכוח בדרך לשם.
בורסה ושוק ההון למתחילים
החלטתם להשקיע בבורסה. מהם שלבי המסחר? אילו פקודות מסחר קיימות? בואו לקרוא על מושגים בסיסיים וידע כללי החשובים לסוחרים מתחילים.
פתיחת חשבון מסחר בבורסה
כבר לא צריך ללכת לבנק כדי להתחיל לסחור בבורסה – אפשר לעשות את זה מהבית, ובעלויות נמוכות הרבה יותר. כך תעשו זאת באקסלנס ברוקראז'
מינוף למסחר יומי בבורסה
מינוף למסחר יומי בבורסה היה נחשב למומחים בלבד ואף מסוכן, אבל אם מכירים ולומדים את הסיכונים הכרוכים, מינוף למסחר בבורסה הוא בדיוק מה שמאפשר להגדיל תשואה
בחן את עצמך: איזה סוג של סוחר אתה?
למסחר בבורסה ישנם מספר שיטות מסחר שונות. בחן את עצמך איזה סוג של סוחר אתה ואיזו שיטת מסחר היא המתאימה לך ביותר? הפרטים המלאים במרכז הידע של אקסלנס ברוקראז'
בחן את עצמך: מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת במסחר?
לקיחת סיכונים במסחר בבורסה הינו חלק בלתי נפרד מהתנהלות של כל סוחר במניות, אז איך אפשר לדעת מהי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת? בחן את עצמך בכתבה הבאה
משקיעים? אלה הדברים שצריך לשים לב אליהם לקראת סוף השנה האזרחית
סוחר בבורסה? אפשר להשקיע ימים בניתוח טכני של השוק אבל ישנם גורמים חיצוניים בעלי השפעה רבה על הנכסים הפיננסיים. אלו הדברים שכדאי לשים לב אליהם לקראת סוף השנה
ציטוטים על השקעות בבורסה שרלוונטיים גם בימינו
בכדי להצליח בבורסה רצוי ללמוד מהגדולים ביותר בתחום כמו: וורן באפט וג'ון טמפלטון. ריכזנו עבורכם 3 ציטוטים מעולים שעדיין רלוונטיים להשקעה מוצלחת בבורסה
מסחר בבורסה ע"י נשים? סיכוי ההצלחה גבוהים משל הגברים
משקיעה בבורסה, הידעת כי מחקרים מראים על אחוז סיכויי הצלחה גבוהים יותר במסחר בבורסה מאשר אצל הגברים? רואה את עצמך משקיעה שחושבת על הטווח הרחוק? זו הכתבה בשבילך
שורט סטורי: כל מה שצריך לדעת על מכירה בחסר
מכירה בחסר: בשוק ההון אפשר להרוויח לא רק מעליות שערי מניות, אלא גם מירידות של מניות. הכירו את שיטת המכירה בחסר וכל מה שחשוב לדעת על פקודת שורט במסחר בשוק ההון
כך תצטרפו למועדון האקסקלוסיבי של הסוחרים המקצוענים בבורסה
סוחרים עצמאיים בבורסה: הם עוקבים אחר מניות, מסתמכים על ניתוח טכני, ומבצעים פעולות בעצמם במקום להשאיר את הכסף בידיים של בנק או אחרים. הכירו את הסוחרים העצמאים
פותחים חשבון מסחר חדש? אלה הסעיפים שעולים לנו כסף
עמלות מסחר בבורסה: דמי ניהול, דמי משמרת, עמלת קנייה ומכירה, עמלת מט"ח – איך יודעים כמה זה עולה? ואיך עורכים השוואת עמלות מסחר כך שנשלם פחות על עמלות בחשבון מסחר
3 טעויות מסחר והשקעות שגם סוחרים מנוסים עושים
גם סוחרים מנוסים בשוק ההון וכמובן גם סוחרים מתחילים בבורסה עושים טעויות שעלולת לעלות לא מעט כסף. מהן הטעויות במסחר הנפוצות ביותר? ואיך להימנע מהן? בכתבה הבאה
5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל ובארה"ב
אחד מכללי האצבע הידועים בעולם ההשקעות הוא הצורך לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים. לכן המאמר הבא של אקסלנס טרייד "5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל" הוא חובה לקריאה
מדד הביג מק: מהו המדד ומי נעזר במדד להשקעות?
מדד הביג מק: מהו והיכן ישראל ממוקמת בו כעת? מהן היתרונות והחסרונות של מדד הביג מק ביחס למדדים אחרים והאם עדיף מדד גבוה או נמוך? ההסבר באתר אקסלנס טרייד
כיצד ללמוד מסחר באופן עצמאי
לימודי שוק ההון: בין אם אתם משקיעים מתחילים או כבר סוחרים עצמאיים, חשוב להתפתח ולהפחית סיכונים באמצעות למידה עצמאית. היכן לומדים עצמאית? הפרטים באתר אקסלנס טרייד
בבנק או בבית השקעות, היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי? בנק או בית השקעות? באקסלנס טרייד מסבירים על האפשרויות השונות להשקעה בשוק ההון.
מניות למתחילים: כל מה שצריך לדעת בשביל לעשות את הצעד הראשון בבורסה
מחפש מדריך מניות למתחילים העושים את הצעדים הראשונים בהשקעה במניות? לפניך כללי אצבע להשקעה ראשונית בבורסה, ומה צריך סוחר מתחיל לדעת לפני שהוא מתחיל לסחור.
מיתוסים נפוצים על מסחר בשוק ההון
קיימים לא מעט מיתוסים בנוגע למה משפיע על הבורסה. האם כולם נכונים? רגע לפני שנוקטים בעמדה ונסחפים אחרי מיתוסים שהם לא מחויבים את המציאות, למדו מה אמיתי ומה מיתוס.
מדד S&P 500: מדד הדגל בבורסה האמריקאית
מדד ה-S&P 500 משקף את שוויין של 500 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בשוק ההון האמריקאי ועל כן הוא נחשב בעיני כלכלנים רבים למדד המשקף את נתוני כלכלת ארה"ב.
מדד ניקיי היפני – להשקיע בבורסה השלישית בגודלה בעולם
מדד ניקיי היפני: השקעה בבורסה השלישית בגודלה בעולם הינה כלי ביישום אחד הכללים הבסיסיים ביותר במסחר, פיזור סיכונים. מה חשוב לדעת על המדד והאם כדאי להשקיע?
מכירה רעיונית של ניירות ערך: למכור, אבל לא באמת
מכירה רעיונית של ניירות ערך היא פעולת מכירה "בכאילו" שבעלי התיקים יכולים לבצע לני"ע שלהם ובמקביל לקנות אותם בחזרה. נשמע מבלבל? היכנסו לכתבה להמשך קריאה
איך סוחרים ותיקים מנהלים תיק מניות בזמן מלחמה
כמו בכל מלחמה או מבצע צבאי, ההיבטים הביטחוניים נמצאים בראש סדרי העדיפויות. איך בכל זאת מתנהלים כמו הסוחרים הוותיקים ופועלים נכון?
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
הסקירה אינה מהווה תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
* נגזרים, לרבות אופציות, חוזים עתידיים וכו' הינם נכסים פיננסיים בסיכון מיוחד דהיינו, בעלי סיכון להפסיד את מלוא קרן ההשקעה, ואף למעלה ממנה, בתוך זמן קצר. המסחר בנגזרים אינו מתאים לכל משקיע ומוצע להתייעץ עם בעל מקצוע מורשה בטרם ביצוע פעולות מסחר בנגזרים. אין באמור להוות המלצה למסחר בנגזרים ו/או במכשירים פיננסיים אחרים כלשהם ואין באמור למצות את כל המידע בקשר עם הנכסים הפיננסיים הכלולים בסקירה לעיל אלא לתת מידע חלקי בלבד.
** השירות ניתן ללא עלות ללקוחות המנהלים החל מ- 300 אלף ₪ בחשבון ההשקעות. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
סכום מינימאלי לפתיחת חשבון השקעות הינו 20 אלף ₪. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס https://www.xnes.co.il/media/2501/גילוי-נאות.pdf.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.