כספות הבנקים אינן עמוסות בזהב כמו בעבר, אבל הוא משמש חוף מבטחים, כאשר השווקים יורדים בחדות. חושבים על מסחר בזהב? הנה כמה דברים שעליכם לדעת
מדד הדאו ג'ונס
כל מה שצריך לדעת על מדד הדאו ג'ונס החשוב ודרכי ההשקעה בו
אחת הטעויות הנפוצות שמשקיעי שוק הון מתחילים עושים, היא להאמין שמדד דאו ג'ונס, S&P 500 ובורסת ניו יורק (NYSE) הם מונחים זהים שמתארים את שוק המניות האמריקאי. למעשה מדובר על מושגים שונים ונפרדים לגמרי ובמאמר זה נתעכב במיוחד על מדד דאו ג'ונס וחשיבותו כמדד העיקרי להתנהגותה של כלכלת ארה"ב, המדינה החשובה בעולם.
איך שמדד נולד
מדד דאו ג'ונס עוקב למעשה אחר מחירי המניות של 30 חברות ענק אמריקאיות שנכללות בו. הדאו החל כמדד של חברות חומרי גלם וחברות תעשייה של מוצרים גדולים (כמו למשל מכוניות וספינות), אך התפתח עם השנים לכלול מנעד מגוון הרבה יותר של חברות מתחומי התעופה, השירותים הפיננסיים והאנרגיה ועוד. על כן הוא נחשב למדד חשוב ביותר המבטא תקופות צמיחה או האטה בכלכלה האמריקאית. המדד נוסד על ידי צ'ארלס דאו ואדוארד ג'ונסון, שהקימו את חברת דאו ג'ונס המספקת מידע פיננסי למשקיעים. צ'רלס דאו, העורך הראשון של הוול סטריט ג'ורנל ומייסד שותף של חברת דאו־ג'ונס, יצר את מדד הדאו כדי לעזור להסביר לקוראיו תנועות בשוק המניות. בימיו הראשונים כלל המדד ממוצע של 12 מניות (12 חברות תעשייה מובילות בארה"ב) וב-1916 הוא הורחב לרשימה של 20 חברות.
בשנת 1928 הורחב המדד בשנית ל-30 חברות, ומאז ועד היום , כמעט 100 שנה אחרי הוא נשאר קבוע על מספר זה (לכן הוא ידוע גם בתור דאו ג'ונס 30). מעניין לציין שהחברה האחרונה שנותרה מהמדד המקורי של 1896 הייתה חברת ג'נרל אלקטריק אך היא הוצאה ממנו ב-2018 וכיום לא נותרו יותר חברות מאותם ימים. את מקומן של החברות הישנות תפסו כאמור עם השנים חברות מסקטורים מתפתחים כמו התעופה, האנרגיה, המזון המהיר והתרופות, ובשנים האחרונות וכיאה לזמננו תופסות את מקומן במערכת המסחר במדד גם חברות טכנולוגיה.
המועצה המיוחדת
כניסה או יציאה מהמדד נקבעת על ידי חברות במדד נקבעת בידי מועצת נציגים של מדדי S&P, דאו ג'ונס והוול סטריט ג'ורנל. חברי המועצה בוחנים חברות אמריקאיות בעלות יכולת צמיחה ממושכת, מוניטין והיקף משקיעים שהולך וגדל. מיקרוסופט ואינטל הן הדוגמאות הבולטות ביותר לחברות כאלה. נכון היום החברות המרכיבות את הרשימה כוללות בין היתר חברות תעופה, תרופות, מזון מהיר, משקאות, טכנולוגיה, כימיקלים, פיננסים, בידור ותקשורת ועוד. על אלו נמנות למשל אמריקן אקספרס, בואינג, ויזה, קטרפילר, קוקה-קולה, סיסקו, הום דיפו, אינטל, IBM, ג'ונסון אנד ג'ונסון, וולמארט, מקדונלד'ס, אפל, ועוד. יש לציין שרוב החברות שנכללות במדד הדאו ג’ונס נסחרות בבורסת ניו יורק (NYSE), אבל חלק קטן מנציגות המדד נסחרות דווקא בבורסת הנאסד"ק.
במה מדד דאו ג'ונס שונה בעצם ממדדים אחרים, כגון S&P 500?
מדד הדאו ג'ונס משוקלל על ידי מחירי המניות של החברות המופיעות בו, לעומת שקלול מורכב יותר לפי שווי שוק החברות שנעשה למשל במדד S&P 500. למען הפשטות נוכל לומר שמדד S&P 500 יושפע יותר מ"משקלן" ושוויין בשוק של החברות הגדולות והעוצמתיות שבו בהשוואה להשפעה שתהיה לחברות קטנות יותר. כך שעלייה במחיר המניות של חברה עוצמתית בשוק תשפיע על המדד יותר מעליית מחיר המניות של חברה קטנה יותר. לעומת זאת, מדד הדאו ג'ונס אינו מושפע מ"משקלן" של החברות בשוק כך שלכולן יש השפעה זהה על המדד – בין אם הן יורדות או עולות. המשמעות היא שגם אם חברה בעלת שווי שוק נמוך יותר מחברה אחרת, המשקל היחסי של המניה שלה בשקלול המדד יכול להיות גדול יותר אם המחיר העדכני של המניה שלה גבוה יותר. זו הסיבה גם שתוצאות המדדים הללו יכולות להיות שונות משמעותית.
סוחרים במדד הדאו ג'ונס עוד היום!
למרות שהדאו ג'ונס הוא מדד מניות שמאגד 30 חברות, הוא עובד בצורה די דומה למניה רגילה. המשקיעים מנסים לצפות מראש לאיזה כיוון הולך המדד האמריקאי ומרוויחים באמצעות התנודות בשער שלו. בדיוק כמו עם מסחר במניה רגילה, המטרה היא לקנות במחיר נמוך, למכור בהמשך במחיר גבוה יותר ולהרוויח את ההפרש. אבל ההבדל המהותי בין השקעה במדד דאו ג'ונס להשקעה במניה רגילה הוא שלא ניתן לסחור במדד עצמו באופן ישיר אלא באמצעות קרנות, תעודות סל וכד' העוקבות אחר ביצועי המדד.
מעוניינים לסחור עצמאית בבורסה?
אקסלנס טרייד
אסקלנס טרייד מבית הפניקס הוא אחד המוסדות הפיננסיים המובילים והחזקים בישראל, המעניק ללקוחותיו גב חזק ובטוח. אסקלנס טרייד היא חברה מפוקחת הנתונה לרגולציה מחמירה של הבורסה לניירות ערך בישראל במטרה להגן על כספי הלקוחות. בחברה קיימת הפרדה מלאה בין הכספים של המשקיעים לבין כספי בית ההשקעות. לקוחות החברה נהנים מעמלות נמוכות (רבע מגובה עמלות הבנק), מפטור מדמי טיפול לשנה, פטור מעמלות קנייה בקרנות נאמנות של קסם וממערכת המסחר הטובה בישראל.
רוצים להתחיל להשקיע עצמאית במדד דאו ג'ונס?
לחצו כאן וגלו איך לפתוח חשבון מסחר
תאריך הכתבה: 30.03.2023
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
מסחר בנפט
הנפט הוא אחד הנכסים התנודתיים ביותר שבהם ניתן לסחור, וכדאי להבין לעומק את הגורמים שמורידים ומעלים את המחיר שלו.
המדריך להשקעה במטבעות קריפטו
היתרון במוצרים שעוקבים אחר הביטקוין הנו כפול: קל מאוד להשקיע בהם, ובנוסף, אין כל מגבלה על גובה ההשקעה.
השקעה בקריפטו בישראל
מעוניין להשקיע במטבעות קריפטו דוגמת: מטבע ביטקוין, את'ריום, או מטבעות נוספים, אך אינך יודע כיצד ניתן להשקיע בהם מישראל?
מדריך למסחר בסחורות
רוב הסוחרים בשוק ההון מתמקדים במסחר במניות, ניירות ערך או במטח. יש גם לא מעט הסוחרים בסחורות כגון: זהב, פלדה, תירס, קפה ועוד. הכירו את המדריך המלא להשקעה בסחורות
השקעה בקנאביס: כל מה שצריך לדעת לפני שמתחילים
השקעה בקנאביס היא הטרנד החם בשוק ההון. כשלצד חברות חזקות עם פוטנציאל מעולה לרווח ישנן גם חברות קנאביס הרוכבות על הגל. אז איך להשקיע במניות קנאביס? הפרטים כאן
מדריך: כך תשקיעו באג"ח בינלאומיות
אגרות חוב זרות הידועות גם בכינוי אג"ח זר, הן ניירות ערך עם פוטנציאל לרווחים וגיוון בתיק ההשקעות. אך חשוב להכיר לצד זה גם מהם הסיכונים של מסחר באג"ח זר
אנרגיה מתחדשת - השקעה משתלמת?
השקעה באנרגיה ירוקה היא המציאות החדשה ועתידה להיות סקטור משמעותי בעולם ההשקעות. אנו במרכז הידע של ברוקראז' בדקנו האם השקעה באנרגיה מתחדשת היא כבר השקעה משתלמת
מה יהיה עתיד ההשקעות הירוקות לאור משבר הקורונה?
משבר האקלים לא פוסח גם על שוק ההון, וכעת גם בתי השקעות מובילים דוגמת בלאקרוק משקיעים בהשקעות ירוקות, במדדים, ובמניות מוצרי קיימות כגון מניית טסלה.
המשקיעים נוהרים לסקטור האנרגיה הירוקה והמתחדשת
סקטור האנרגיה הירוקה הפך באחרונה לפופולארי על ידי משקיעים רבים בשוק ההון. מדוע כולם מחפשים להשקיע במניות אנרגיה ירוקה, והאם זו שעתה היפה של מדד הקלינטק? אקסלנס טרייד
השפעת אירועים ביטחוניים על שוק ההון
כיצד מלחמה או אירוע בטחוני משפיע על מסחר בבורסה? רציתם לבדוק איך מתנהגת הבורסה בזמן מלחמה או לאחריה? לקריאה כיצד השפיעו מבצעי עבר צבאיים על הבורסה היכנסו
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
האמור לעיל הנו למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל התקשרות בין אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם ניהול תיקים בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. לחברת אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות. לגילוי נאות אודות היותה של אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת www.xnes.co.il.