התנודתיות בשווקים מבליטה את ההבדלים בין משקיעים מתוחכמים למשקיעים פרטיים אשר נוטים לפעול לפי אפקט העדר. איך משקיעים בבורסה בזמן ירידות?
באילו סיכונים וסיכויים בשוק ההון
יש להתחשב ב-2021?
2021 מתחילה בשיא – לאיזה סיכונים חשוב להתייחס בהשקעות?
הבורסות בארה"ב רותחות, אבל לא ברור אם הבנקים המרכזיים יוסיפו לתמוך בכלכלה ובכך לתדלק את העליות. יותר מתמיד, המשקיעים פותחים את השנה עם לא מעט סימני שאלה, שמכתיבים התנהלות זהירה במיוחד וניתוח מעמיק לפני כל פעולה
לאחר 2020, שהייתה שנה לא קלה בלשון המעטה בעולם ההשקעות והפיננסים, 2021 נפתחה ברגל ימין, כאשר המדדים בארה"ב נסחרים ברמה גבוהה. כבר ב-2020 עצמה, לאחר שהתאוששו מהשפל של חודש מרץ, הצליחו הבורסות בארה"ב להתעלות בביצועיהן ביחס לבורסות במקומות אחרים בעולם.
אך האם המגמה הזו תימשך גם בעתיד הנראה לעין? עדיין מוקדם לומר.
"אחד המאפיינים המשמעותיים ביותר של 2020, שישפיע על התנהלות השווקים גם השנה, הוא התנתקות כמעט מוחלטת בין שווי השוק לשווי הכלכלי של חברות, במיוחד בתחום הטכנולוגיה", אומר דרור יריב, מנהל תחום לקוחות פרטיים באקסלנס בורסה.
"להערכתנו, יש שתי סיבות עיקריות לכך. ראשית, ראינו כניסה מסיבית של משקיעים פרטיים וחסרי ניסיון, שהחלטות ההשקעה שלהם נובעות לאו דווקא ממחקר מעמיק על הביצועים של החברות, אלא יותר מטרנדים וניתוח מגמות ומומנטום קיים בשוק. גורם שני הוא המדיניות של הבנק הפדרלי בארה"ב ובנקים מרכזיים אחרים מסביב לעולם ב-2020, שהתמקדה בהזרמת סכומי עתק למערכת הפיננסית. הם רכשו אג"ח קונצרניות והגדילו את הרכישות של אג"ח מגובה משכנתאות, מה שבפועל תידלק בלי סוף את השווקים הפיננסיים".
מידע נוסף ופתיחת חשבון דיגיטלי
לא לבחון את הנכס רק מזווית התשואה
לשאלה האם נדרשת היערכות מיוחדת של המשקיעים בתחילת השנה הנוכחית, מסביר יריב כי "בעולם ניהול ההשקעות המסורתי, מנהל השקעות לא פועל בהתאם ללוח השנה, אלא בודק כל השקעה ביחס לאלטרנטיבות הקיימות בשוק, ואם נמצאת אלטרנטיבה טובה יותר, הוא מבצע שינוי באלוקציה של התיק. מנגד, המשקיעים החדשים מייחסים חשיבות רבה מאוד ללוח השנה ולניתוח טכני. לכן, שנה חדשה יכולה להביא גם שינויים בתיק ההשקעות.
"אחת הטעויות שמשקיעים שאינם מנוסים מספיק נוטים לעשות, היא לבחון את הנכס מהזווית הצרה של התשואה שלו. כך, משקיעים יכולים לפספס השקעות מצוינות, מאחר שהם רואים שנכס מסוים כבר הניב תשואה גבוהה ומוותרים עליו, במחשבה שהוא כבר רשם את העלייה הגדולה שלו. לכן, אנו ממליצים לבחון השקעה גם אל מול אלטרנטיבות , ולא רק בהסתכלות צרה".
מה יעשו הבנקים המרכזיים?
לדברי יריב, השנה נפתחת בכמה סימני שאלה משמעותיים – כשאחד מהם הוא האם הבנקים המרכזיים ימשיכו לתמוך בשווקים הפיננסיים. "בדיוק כמו שמשקי בית צריכים להחזיר כל הלוואה שהם נוטלים, גם את תקציבי המדינות צריך לנהל בצורה מאוזנת", אומר יריב. "הגירעון בתקציב האמריקאי הגיע לשיא כל הזמנים ולממשל החדש של ג'ו ביידן יהיה קשה מאוד להמשיך ולהגדיל את הגירעון כדי לתמוך בשווקים ובכלכלה.
"בשנים האחרונות היינו עדים לכך שכל בלימה או האטה בצמיחה הכלכלית גררה ירידות חדות בשווקים, מה שמעמיד בפני מקבלי ההחלטות דילמה כמעט בלתי אפשרית: האם להגדיל את הגירעון, מה שיכול להוביל להורדת דירוג ועלייה בעלויות המימון, או להוריד אותו באופן הדרגתית, מה שמגדיל את הסיכון לירידות שערים בשווקים. במוקדם או מאוחר, הנשיא ביידן יידרש להכריע בסוגיה זו".
מכל הסיבות הללו, אומר יריב, "להערכתנו, זו השעה לפעול בשווקים במשנה זהירות, ולשקול היטב כל צעד או שינוי בתיק. חשוב מאוד לנקוט צעדים לצמצום הסיכון הטמון בשווקים כיום".
ניתן לעשות זאת, למשל, באמצעות כלים ייעודיים במערכות המסחר של אקסלנס בורסה, כמו פקודות חצי אוטומטיות. חשוב גם לדעת כי לקוחות שבחשבון המסחר שלהם 300 אלף שקל ומעלה, יכולים ליהנות משירות הכוונה פיננסית מדסק המומחים של אקסלנס בורסה.
רוצים ליהנות מההזדמנויות בשוק ההון? לחצו כאן לפרטים נוספים על מסחר באמצעות אקסלנס טרייד
תאריך הכתבה: 19.01.2021
כתבות נוספות שעשויות לעניין אותך:
מסחר עצמאי בבורסה
איך מתחילים לסחור בבורסה, מהו מסחר עצמאי, כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע, באיזו פלטפורמת מסחר עובדים וכמה מס משלמים? מסחר עצמאי בבורסה – כל השאלות וכל התשובות
סכנות השקעה במניות
ישנן חברות שהגיעו לאחרונה לשווי שוק גבוה ביותר, כדוגמת אפל, שקבעה שווי שוק אגדי של טריליון דולר. בעקבותן, משקיעים מצויים במרדף תמידי אחר החברה הבאה שתעניק להם תשואה חלומית. הנה מה שלא כדאי לשכוח בדרך לשם.
בורסה ושוק ההון למתחילים
החלטתם להשקיע בבורסה. מהם שלבי המסחר? אילו פקודות מסחר קיימות? בואו לקרוא על מושגים בסיסיים וידע כללי החשובים לסוחרים מתחילים.
פתיחת חשבון מסחר בבורסה
כבר לא צריך ללכת לבנק כדי להתחיל לסחור בבורסה – אפשר לעשות את זה מהבית, ובעלויות נמוכות הרבה יותר. כך תעשו זאת באקסלנס ברוקראז'
מינוף למסחר יומי בבורסה
מינוף למסחר יומי בבורסה היה נחשב למומחים בלבד ואף מסוכן, אבל אם מכירים ולומדים את הסיכונים הכרוכים, מינוף למסחר בבורסה הוא בדיוק מה שמאפשר להגדיל תשואה
בחן את עצמך: איזה סוג של סוחר אתה?
למסחר בבורסה ישנם מספר שיטות מסחר שונות. בחן את עצמך איזה סוג של סוחר אתה ואיזו שיטת מסחר היא המתאימה לך ביותר? הפרטים המלאים במרכז הידע של אקסלנס ברוקראז'
בחן את עצמך: מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת במסחר?
לקיחת סיכונים במסחר בבורסה הינו חלק בלתי נפרד מהתנהלות של כל סוחר במניות, אז איך אפשר לדעת מהי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת? בחן את עצמך בכתבה הבאה
משקיעים? אלה הדברים שצריך לשים לב אליהם לקראת סוף השנה האזרחית
סוחר בבורסה? אפשר להשקיע ימים בניתוח טכני של השוק אבל ישנם גורמים חיצוניים בעלי השפעה רבה על הנכסים הפיננסיים. אלו הדברים שכדאי לשים לב אליהם לקראת סוף השנה
ציטוטים על השקעות בבורסה שרלוונטיים גם בימינו
בכדי להצליח בבורסה רצוי ללמוד מהגדולים ביותר בתחום כמו: וורן באפט וג'ון טמפלטון. ריכזנו עבורכם 3 ציטוטים מעולים שעדיין רלוונטיים להשקעה מוצלחת בבורסה
מסחר בבורסה ע"י נשים? סיכוי ההצלחה גבוהים משל הגברים
משקיעה בבורסה, הידעת כי מחקרים מראים על אחוז סיכויי הצלחה גבוהים יותר במסחר בבורסה מאשר אצל הגברים? רואה את עצמך משקיעה שחושבת על הטווח הרחוק? זו הכתבה בשבילך
שורט סטורי: כל מה שצריך לדעת על מכירה בחסר
מכירה בחסר: בשוק ההון אפשר להרוויח לא רק מעליות שערי מניות, אלא גם מירידות של מניות. הכירו את שיטת המכירה בחסר וכל מה שחשוב לדעת על פקודת שורט במסחר בשוק ההון
כך תצטרפו למועדון האקסקלוסיבי של הסוחרים המקצוענים בבורסה
סוחרים עצמאיים בבורסה: הם עוקבים אחר מניות, מסתמכים על ניתוח טכני, ומבצעים פעולות בעצמם במקום להשאיר את הכסף בידיים של בנק או אחרים. הכירו את הסוחרים העצמאים
פותחים חשבון מסחר חדש? אלה הסעיפים שעולים לנו כסף
עמלות מסחר בבורסה: דמי ניהול, דמי משמרת, עמלת קנייה ומכירה, עמלת מט"ח – איך יודעים כמה זה עולה? ואיך עורכים השוואת עמלות מסחר כך שנשלם פחות על עמלות בחשבון מסחר
3 טעויות מסחר והשקעות שגם סוחרים מנוסים עושים
גם סוחרים מנוסים בשוק ההון וכמובן גם סוחרים מתחילים בבורסה עושים טעויות שעלולת לעלות לא מעט כסף. מהן הטעויות במסחר הנפוצות ביותר? ואיך להימנע מהן? בכתבה הבאה
5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל ובארה"ב
אחד מכללי האצבע הידועים בעולם ההשקעות הוא הצורך לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים. לכן המאמר הבא של אקסלנס טרייד "5 דברים שחשוב לדעת על מסחר בחו"ל" הוא חובה לקריאה
מדד הביג מק: מהו המדד ומי נעזר במדד להשקעות?
מדד הביג מק: מהו והיכן ישראל ממוקמת בו כעת? מהן היתרונות והחסרונות של מדד הביג מק ביחס למדדים אחרים והאם עדיף מדד גבוה או נמוך? ההסבר באתר אקסלנס טרייד
כיצד ללמוד מסחר באופן עצמאי
לימודי שוק ההון: בין אם אתם משקיעים מתחילים או כבר סוחרים עצמאיים, חשוב להתפתח ולהפחית סיכונים באמצעות למידה עצמאית. היכן לומדים עצמאית? הפרטים באתר אקסלנס טרייד
בבנק או בבית השקעות, היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
היכן כדאי לפתוח חשבון מסחר עצמאי? בנק או בית השקעות? באקסלנס טרייד מסבירים על האפשרויות השונות להשקעה בשוק ההון.
מניות למתחילים: כל מה שצריך לדעת בשביל לעשות את הצעד הראשון בבורסה
מחפש מדריך מניות למתחילים העושים את הצעדים הראשונים בהשקעה במניות? לפניך כללי אצבע להשקעה ראשונית בבורסה, ומה צריך סוחר מתחיל לדעת לפני שהוא מתחיל לסחור.
מיתוסים נפוצים על מסחר בשוק ההון
קיימים לא מעט מיתוסים בנוגע למה משפיע על הבורסה. האם כולם נכונים? רגע לפני שנוקטים בעמדה ונסחפים אחרי מיתוסים שהם לא מחויבים את המציאות, למדו מה אמיתי ומה מיתוס.
מדד S&P 500: מדד הדגל בבורסה האמריקאית
מדד ה-S&P 500 משקף את שוויין של 500 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בשוק ההון האמריקאי ועל כן הוא נחשב בעיני כלכלנים רבים למדד המשקף את נתוני כלכלת ארה"ב.
מדד ניקיי היפני – להשקיע בבורסה השלישית בגודלה בעולם
מדד ניקיי היפני: השקעה בבורסה השלישית בגודלה בעולם הינה כלי ביישום אחד הכללים הבסיסיים ביותר במסחר, פיזור סיכונים. מה חשוב לדעת על המדד והאם כדאי להשקיע?
מכירה רעיונית של ניירות ערך: למכור, אבל לא באמת
מכירה רעיונית של ניירות ערך היא פעולת מכירה "בכאילו" שבעלי התיקים יכולים לבצע לני"ע שלהם ובמקביל לקנות אותם בחזרה. נשמע מבלבל? היכנסו לכתבה להמשך קריאה
איך סוחרים ותיקים מנהלים תיק מניות בזמן מלחמה
כמו בכל מלחמה או מבצע צבאי, ההיבטים הביטחוניים נמצאים בראש סדרי העדיפויות. איך בכל זאת מתנהלים כמו הסוחרים הוותיקים ופועלים נכון?
בוא לסחור באקסלנס
לקבלת הצעה השאר פרטים כאן
הסקירה אינה מהווה תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
סכום מינימאלי לפתיחת חשבון השקעות הינו 20 אלף ₪. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.